您的位置:首頁(yè) >新聞 > 財(cái)經(jīng)要聞 >

快訊:限電、限電、限電,影響到底有多大?

“限電”這個(gè)詞,如同最近的高溫一樣,熱度持續(xù)不退。

8月21日,四川啟動(dòng)突發(fā)事件能源供應(yīng)保障一級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。

同一天,上海宣布,暫停開(kāi)放黃浦江沿岸外灘、北外灘、小陸家嘴地區(qū)景觀照明。


(資料圖片僅供參考)

此前的8月19日,武漢部分區(qū)域也開(kāi)始限電。8月20日,成都限電上了熱搜。

(圖片來(lái)自海洛)

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)分析認(rèn)為,億萬(wàn)民眾迎戰(zhàn)高溫的背后,是電力緊缺;電力緊缺的背后,是可用于發(fā)電的水資源銳減,具體呈現(xiàn)在川渝兩地河流水庫(kù)的表象就是汛期反枯。

中信、中金等機(jī)構(gòu)均認(rèn)為,本次限電對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)仍然屬于較小的擾動(dòng),不會(huì)對(duì)下半年的GDP造成顯著影響。

對(duì)于具體行業(yè)而言,中信預(yù)計(jì)短期火電和核電將從保供中受益。

中信建投認(rèn)為,鋰鹽,光伏,化工,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受波及程度較大,供給端鋰鹽,硅料,工業(yè)硅等受影響較大,預(yù)計(jì)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)小幅上漲。

// 四川啟動(dòng)能源供應(yīng)一級(jí)應(yīng)急響應(yīng) //

據(jù)川觀新聞報(bào)道,8月21日,四川省能源供應(yīng)保障應(yīng)急指揮領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通知,于21日零時(shí)啟動(dòng)四川省突發(fā)事件能源供應(yīng)保障一級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。

據(jù)通知,今年7月以來(lái),四川省面臨歷史同期最高極端氣溫、歷史同期最少降雨量、歷史同期最高電力負(fù)荷疊加的嚴(yán)峻局面,高溫災(zāi)害與旱災(zāi)并行,電力供需矛盾極為突出。為全力以赴保安全、保民生、保重點(diǎn),盡最大努力減少對(duì)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民群眾生產(chǎn)生活的影響,堅(jiān)決打贏電力保供攻堅(jiān)戰(zhàn),按照《四川省突發(fā)事件能源供應(yīng)保障應(yīng)急預(yù)案(試行)》規(guī)定,經(jīng)批準(zhǔn),決定于8月21日00:00啟動(dòng)四川省突發(fā)事件能源供應(yīng)保障一級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。

這是2022年1月省政府辦公廳印發(fā)《四川省突發(fā)事件能源供應(yīng)保障應(yīng)急預(yù)案(試行)》以來(lái),四川首次啟動(dòng)最高級(jí)別的應(yīng)急響應(yīng)(從高到低分別為一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)、四級(jí)響應(yīng))。

同一天,上海市綠化和市容管理局發(fā)布通告,為貫徹落實(shí)《2022年上海市迎峰度夏有序用電方案》要求,8月22日(星期一)、8月23日(星期二)上海暫停開(kāi)放黃浦江沿岸外灘、北外灘、小陸家嘴地區(qū)的景觀照明(包括媒體幕墻。

// 高溫+干旱 //

中金梳理國(guó)家電網(wǎng)、國(guó)家能源局的相關(guān)材料發(fā)現(xiàn),各地2002年以來(lái)多次實(shí)施拉閘限電措施,其中限電范圍較大、時(shí)間較長(zhǎng)的共有7次,分別開(kāi)始于2002年3月、2008年1月、2008年7月、2010年5月、2011年1月、2020年12月以及2021年8月。

從歷次限電的觸發(fā)因素來(lái)看,惡劣天氣、煤價(jià)上行以及能耗控制相關(guān)政策是造成拉閘限電的主要原因。

本輪限電與持續(xù)高溫息息相關(guān)。

8月21日6時(shí),中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布高溫紅色預(yù)警,這已經(jīng)是中央氣象臺(tái)連續(xù)第10天發(fā)布高溫紅色預(yù)警。預(yù)計(jì)21日白天,甘肅南部、陜西南部、河南、安徽、江蘇南部、上海、湖北、湖南、江西、浙江、福建、四川中東部、重慶、貴州東部和北部、云南東北部、廣東北部、廣西北部等地有35~39℃高溫天氣,其中,陜西南部、四川東部、重慶、湖北、湖南中北部、安徽東南部、江西西北部、浙江中南部等地的部分地區(qū)最高氣溫可達(dá)40℃以上。

(圖片來(lái)自中信建投)

而在此前的8月18日,重慶迎來(lái)有歷史記錄的最高溫度——45℃。

據(jù)新京報(bào)披露,本該處于汛期的長(zhǎng)江,水位卻持續(xù)退落。7月,長(zhǎng)江流域降水量為1961年來(lái)同期最少;8月,沿線六省市耕地受災(zāi)超過(guò)千萬(wàn)畝。

今年本應(yīng)雨水豐沛的時(shí)節(jié),長(zhǎng)江流域卻遭遇了自1961年以來(lái)最嚴(yán)重旱情。在水力發(fā)電的高峰期,四川卻陷入限電困局。

(圖片來(lái)自中信建投)

// 限電不會(huì)對(duì)GDP造成顯著影響 //

中信證券在近期的研報(bào)中指出,水電外送客觀上加大了四川電力供需缺口,如果后續(xù)出現(xiàn)水電出力能力持續(xù)惡化或者高溫天氣等的負(fù)荷擾動(dòng),缺電問(wèn)題有可能在水電大省及沿海省份蔓延。

整體而言,中信證券認(rèn)為,本次限電對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)仍然屬于較小的擾動(dòng),不會(huì)對(duì)下半年的GDP造成顯著的影響。

中金公司研報(bào)認(rèn)為,近期多地發(fā)布限電通知,上市公司公告限產(chǎn)家數(shù)也有所上升,或?qū)I(yè)生產(chǎn)造成一定擾動(dòng)。

不過(guò)該機(jī)構(gòu)也指出,本輪限電更多是極端高溫少雨天氣下的季節(jié)性、臨時(shí)性、區(qū)域性措施,且集中于四川等依賴(lài)水電的省份。政策著力保障煤炭和電力供應(yīng)、不允許出現(xiàn)拉閘限電。隨著氣溫的回落,預(yù)計(jì)本輪限電對(duì)于工業(yè)生產(chǎn)的整體影響有限,遠(yuǎn)小于去年同期。

// 對(duì)具體行業(yè)影響會(huì)如何? //

對(duì)于具體行業(yè),中信證券預(yù)計(jì),短期來(lái)看,火電和核電將從保供中受益,限電地區(qū)高耗能產(chǎn)業(yè)可能會(huì)供給收縮、價(jià)格上漲。

長(zhǎng)期來(lái)看,由于極端天氣頻發(fā),能源清潔化刻不容緩,電煤需求預(yù)期有望得到改善,分布式光伏、跨區(qū)域與分布式配電網(wǎng)體系有望加速建設(shè)以保障能源安全。

具體來(lái)看,對(duì)于煤炭產(chǎn)業(yè)而言,短期內(nèi),火電出力和煤炭需求增加 7 月已經(jīng)發(fā)生,中信證券預(yù)計(jì)不會(huì)大幅推動(dòng)煤炭邊際需求的改善。中長(zhǎng)期來(lái)看,清潔能源電量的波動(dòng)或提升火電機(jī)組在發(fā)電結(jié)構(gòu)中的地位,有助于改善中長(zhǎng)期電煤需求預(yù)期。

而對(duì)于鋼鐵產(chǎn)業(yè)而言,中信證券預(yù)計(jì)本次限電對(duì)鋼鐵行業(yè)的供需影響有限,明顯弱于去年。

有色方面,中信證券預(yù)計(jì)鋰鹽供應(yīng)緊張或刺激鋰價(jià)加快上漲。四川電解鋁減產(chǎn)對(duì)目前鋁行業(yè)供需格局影響有限,但需密切觀察限電后續(xù)蔓延至電解鋁生產(chǎn)大省的可能。

化工方面,從限電強(qiáng)度以及各區(qū)域化工企業(yè)執(zhí)行情況看,開(kāi)工受影響的企業(yè)目前主要集中在川渝地區(qū)。中信證券建議重點(diǎn)關(guān)注川渝地區(qū)產(chǎn)能占比較高的化工品種,在開(kāi)工受限導(dǎo)致產(chǎn)品供給收縮下,價(jià)格存在上漲預(yù)期。

中信建投首席策略分析師陳果在8月21日的研報(bào)中表示,本次限電影響目前集中在四川省范圍內(nèi),相比去年影響范圍較小,后續(xù)是否擴(kuò)散到其他省份還需進(jìn)一步觀望。

目前來(lái)看,本次限電對(duì)鋰鹽、光伏、化工、半導(dǎo)體方面可能產(chǎn)生影響。

(1)鋰鹽方面,供需矛盾會(huì)進(jìn)一步加劇,下游需求不減情況下預(yù)計(jì)鋰鹽將小幅上漲;

(2)光伏方面,硅料,硅片,電池片的供給都會(huì)受到影響,疊加下游需求旺盛,預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)小幅上漲;

(3)化工方面,重點(diǎn)關(guān)注磷化工和鈦白粉等受影響比較大的產(chǎn)業(yè),短期內(nèi)價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng);

(4)半導(dǎo)體方面,關(guān)注后續(xù)限電時(shí)間規(guī)模上會(huì)不會(huì)擴(kuò)大,超預(yù)期限電升級(jí)的話,預(yù)計(jì)電子元器件價(jià)格會(huì)受到影響。

國(guó)元證券認(rèn)為,整體看來(lái),高溫對(duì)于通脹和工業(yè)生產(chǎn)的擾動(dòng)是短期的和結(jié)構(gòu)性的,對(duì)大宗的影響權(quán)重分別是:能源>農(nóng)產(chǎn)品>生豬>工業(yè)品。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,海外尤其是歐洲的能源通脹較國(guó)內(nèi)的矛盾更為突出;而在庫(kù)存下行周期,國(guó)內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)受限電的影響較去年而言大概率應(yīng)是邊際緩解的。

// 目前20余家上市公司“讓電于民” //

國(guó)家能源局網(wǎng)站8月20日披露,近期,國(guó)家能源局有關(guān)負(fù)責(zé)同志先后召開(kāi)華東、華中和華北等重點(diǎn)區(qū)域迎峰度夏電力保供專(zhuān)題會(huì),對(duì)下一階段重點(diǎn)工作進(jìn)行了再動(dòng)員、再布置。壓緊壓實(shí)地方、企業(yè)和電網(wǎng)電力保供責(zé)任。督促產(chǎn)煤地區(qū)和煤炭企業(yè)不折不扣完成增產(chǎn)保供任務(wù),保障重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)電廠電煤供應(yīng)。強(qiáng)化機(jī)組非停和出力受阻監(jiān)管,做到穩(wěn)發(fā)滿發(fā)。發(fā)揮大電網(wǎng)優(yōu)勢(shì),強(qiáng)化跨省跨區(qū)電力互劑。優(yōu)化細(xì)化電力需求側(cè)管理和有序用電方案,確保民生、公共等重點(diǎn)領(lǐng)域用電,堅(jiān)決防止拉閘限電現(xiàn)象。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)報(bào)道,國(guó)家電網(wǎng)8月18日開(kāi)始支援成都地區(qū),從當(dāng)日開(kāi)始,來(lái)自江蘇、江西、山西、遼寧、山東、安徽、北京、湖南、河南、浙江、甘肅、青海等12個(gè)省份的發(fā)電車(chē)將陸續(xù)到達(dá)成都,保障成都電力可靠供應(yīng)。

不完全統(tǒng)計(jì)顯示,目前,在滬深兩市,發(fā)出響應(yīng)政府“讓電于民”公告的上市公司已經(jīng)超過(guò)22家。

包括中孚實(shí)業(yè)、縱橫股份、四川金頂、旭光電子、宏達(dá)股份、秦安股份、東材科技、*ST豐華、瀘天化、浩物股份、雷電微力、天原股份、天奧電子、匯源通信、中鎢高新、雷通信息、金時(shí)科技、國(guó)光股份、四川美豐、京東方、萬(wàn)訊自控、新金路等等。

關(guān)鍵詞: 中信證券
最新動(dòng)態(tài)
相關(guān)文章
環(huán)球精選!部分網(wǎng)點(diǎn)排長(zhǎng)隊(duì)?北京銀行提...
快訊:限電、限電、限電,影響到底有多大?
快消息!最高抽成70%?水滴籌緊急回應(yīng)
【環(huán)球新視野】神秘“牛散”又出手了!...
【天天播資訊】基金經(jīng)理突破3000人,近...
今日快訊:靈魂砍價(jià)!“一口牙=小鎮(zhèn)一套...