因評估機(jī)構(gòu)中水致遠(yuǎn)以及中銀律師事務(wù)所被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，多家公司的IPO事宜被按下“暫停鍵”。

(資料圖片)

受上述因素影響，近期已有近50家公司的IPO審核受到影響。中國證券報記者對比7月29日滬深交易所披露的名單，8月10日當(dāng)日披露的情況顯示，科創(chuàng)板IPO中止公司數(shù)量減少了8家，創(chuàng)業(yè)板減少了4家。其中，一些IPO中止的公司已出具復(fù)核報告，滬深交易所正陸續(xù)恢復(fù)對其發(fā)行上市審核。

有熟悉監(jiān)管規(guī)則的市場人士告訴記者：“只要中止事項不屬于發(fā)行人自身問題就不會有很大影響，中介機(jī)構(gòu)在履行復(fù)核程序后，公司可繼續(xù)提交申請，不一定非要更換中介機(jī)構(gòu)?！?/p>

兩中介機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查

記者從滬深交易所了解到，因中水致遠(yuǎn)以及中銀律師事務(wù)所被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，截至8月10日，共有35家公司的IPO審核集中中止，另有2起并購重組也受到影響。

據(jù)記者統(tǒng)計，因受中水致遠(yuǎn)以及中銀律師事務(wù)所被立案調(diào)查影響，創(chuàng)業(yè)板目前共有28家公司IPO中止，科創(chuàng)板有7家。從深交所的披露來看，擬登陸創(chuàng)業(yè)板的27家公司IPO中止的原因均指向“發(fā)行人評估機(jī)構(gòu)中水致遠(yuǎn)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查”。此外，因中銀律師事務(wù)所被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，創(chuàng)業(yè)板目前有1家公司IPO因此中止，即思泉新材。

雖然上交所將中止原因歸因于發(fā)行人相關(guān)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，但未明確提及中介機(jī)構(gòu)名稱。不過，記者查閱該7家中止公司，其評估機(jī)構(gòu)均是中水致遠(yuǎn)。

圖片來源：上交所

根據(jù)立案告知書，因中水致遠(yuǎn)涉嫌在債券發(fā)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中違反證券相關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會對其進(jìn)行立案調(diào)查。截至目前，中水致遠(yuǎn)以及中銀律師事務(wù)所被立案調(diào)查尚未結(jié)案。

中國資產(chǎn)評估協(xié)會披露的2021年資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)綜合評價年資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)收入顯示，中水致遠(yuǎn)以19073.18萬元列第15位。

大成律師事務(wù)所某資深律師表示，由以往案例判斷，被立案調(diào)查的主要原因大概率集中在未能在IPO、并購重組等項目中勤勉盡責(zé)、對公司財務(wù)數(shù)據(jù)分析的執(zhí)業(yè)水平不高、信息披露不合規(guī)等方面，且被立案調(diào)查對于中介機(jī)構(gòu)未來的業(yè)務(wù)拓展難免會造成一定的負(fù)面影響。

相關(guān)公司積極籌備重啟IPO

“只要不是公司管理層或者經(jīng)營等層面出現(xiàn)違規(guī)，受到波及的公司可以按照監(jiān)管要求讓中介機(jī)構(gòu)出具復(fù)核報告，并按照監(jiān)管規(guī)定履行復(fù)核程序后繼續(xù)推進(jìn)項目?！鼻笆鍪袌鋈耸勘硎?，在此前提下大部分公司一般不會更換中介機(jī)構(gòu)，恢復(fù)發(fā)行上市審核的過程也不會很久。

有IPO中止審核的擬上市公司內(nèi)部人士向記者表示，IPO被中止是一個“插曲”，目前已跟中介機(jī)構(gòu)溝通過，第一時間籌備復(fù)核報告。

為了避免打亂上市節(jié)奏，記者發(fā)現(xiàn)存在上述情況的多家公司已完成復(fù)核報告，有些已經(jīng)重新獲得受理。

記者查閱滬深交易所披露的IPO信息，8月9日，諾康達(dá)、亞德林（已進(jìn)入第一輪問詢環(huán)節(jié)）重獲上市審核受理，兩家公司恢復(fù)上市審核的原因均為發(fā)行人評估機(jī)構(gòu)中水致遠(yuǎn)已出具復(fù)核報告。8月8日，因同樣原因，拓爾微（8月10日顯示已進(jìn)入第一輪問詢環(huán)節(jié)）、艾羅能源也已重獲上市審核受理。

圖片來源：上交所

圖片來源：深交所

記者對此致電拓爾微，公司內(nèi)部人士透露，“沒有更換評估機(jī)構(gòu)，已按照監(jiān)管要求出具了復(fù)核報告，從中止到恢復(fù)審核大概需要一周左右時間。”

艾羅能源相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次IPO中止非公司自身因素，目前已經(jīng)重新獲得受理，對上市進(jìn)程沒有影響。

根據(jù)滬深交易所對審核中止與終止的相關(guān)規(guī)則，恢復(fù)發(fā)行人的發(fā)行上市審核流程并不復(fù)雜。

圖片來源：上交所

事實上，因中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營瑕疵導(dǎo)致手頭項目暫緩的現(xiàn)象并不少見。去年就有40多家公司IPO審核集中中止，原因也是由于發(fā)行人的保薦人或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

2021年8月18日，比亞迪半導(dǎo)體IPO因天元律師事務(wù)所被立案調(diào)查而中止。經(jīng)過兩周左右時間，天元律師事務(wù)所出具復(fù)核報告，公司也恢復(fù)了上市審核，目前公司處在提交注冊審核狀態(tài)。

多家公司推進(jìn)申請恢復(fù)重組審核

除了上市發(fā)行審核受影響，多家公司的重組項目也“放慢腳步”。

根據(jù)重組方案，皓元醫(yī)藥擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買藥源藥物化學(xué)（上海）有限公司100%股權(quán)，同時向控股股東上海安戌信息科技有限公司發(fā)行股份募集配套資金。

在收到交易所中止審查通知后，皓元醫(yī)藥緊急澄清與中介機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查事項無關(guān)，并出具了復(fù)核報告。皓元醫(yī)藥表示，因已滿足提交恢復(fù)審核申請的條件，公司已向上交所報送了關(guān)于恢復(fù)審核本次交易的申請文件。

“公司與中介機(jī)構(gòu)將爭取盡快完成恢復(fù)審核所需的各項準(zhǔn)備工作，并將在所有中止審核的情形已消除的情況下，及時申請恢復(fù)對本次重組的審核?！钡劭乒煞菰诠嬷斜硎?。

“評估機(jī)構(gòu)在并購重組領(lǐng)域的核心作用毋庸置疑?！辈①忣I(lǐng)域資深人士王世渝告訴記者，并購重組的核心是發(fā)現(xiàn)價值，評估機(jī)構(gòu)作為獨立第三方，從專業(yè)維度衡量交易公允性，為市場投資者提供客觀、透明、健康的價值信息。

王世渝認(rèn)為，隨著上市公司群體逐漸壯大成長，重組成為提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)后續(xù)將不斷強(qiáng)化評估機(jī)構(gòu)在重組項目中的監(jiān)管要求。