由于受理程序簡單、審核效率較高,簡易程序定增越來越成為上市公司小額再融資的首選。6月9日,科創(chuàng)板個股博瑞醫(yī)藥(688166)披露以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的預(yù)案顯示,公司擬定增募資不超過2.22億元。實(shí)際上隨著去年科創(chuàng)板首單簡易程序定增項(xiàng)目落地,越來越多的科創(chuàng)板個股打算嘗試這一融資方法。經(jīng)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),僅今年以來,披露簡易程序定增意愿的科創(chuàng)板個股就有50只。簡易程序定增的亮點(diǎn)是審核耗時較短,一般來說,從受理到獲得通過用時僅需3天,到獲批注冊耗時不超1個月。
博瑞醫(yī)藥擬以簡易程序定增募資
6月9日,博瑞醫(yī)藥披露以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的預(yù)案,科創(chuàng)板年內(nèi)以簡易程序定增募資的公司又增一家。
預(yù)案顯示,博瑞醫(yī)藥本次發(fā)行采用以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的方式進(jìn)行,擬定增募資不超過2.22億元,其中,1.62億元用于博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司吸入劑及其他化學(xué)藥品制劑生產(chǎn)基地和生物醫(yī)藥研發(fā)中心新建項(xiàng)目(二期),0.6億元用于補(bǔ)充流動資金。
博瑞醫(yī)藥表示,本次募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施,將有助于公司研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化,擴(kuò)大公司制劑產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模并豐富公司產(chǎn)品種類,推動公司在制劑業(yè)務(wù)方面的發(fā)展,增強(qiáng)公司滿足市場需求的能力,有利于公司把握市場機(jī)遇,提升市場份額。
此外,博瑞醫(yī)藥稱,公司正處于快速發(fā)展階段,債務(wù)融資規(guī)模的逐漸擴(kuò)大一方面將會導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)債率攀升,影響公司穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),加大財(cái)務(wù)風(fēng)險;另一方面較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用將會侵蝕公司整體利潤水平,增加公司的經(jīng)營風(fēng)險,向特定對象發(fā)行股票有助于優(yōu)化公司現(xiàn)金流及債務(wù)結(jié)構(gòu)。
為什么采用簡易程序進(jìn)行定增?博瑞醫(yī)藥證券部工作人員告訴北京商報(bào)記者,公司本次定增采用簡易程序進(jìn)行是公司經(jīng)過多方面綜合考量后決定的,簡易程序定增是最適合現(xiàn)階段公司進(jìn)行再融資的手段。在其看來,簡易程序?qū)徍藭r間較短,公司募投項(xiàng)目可以更快落地。
個股參與意愿強(qiáng)烈
據(jù)了解,2020年7月3日,上交所發(fā)布通知稱,為進(jìn)一步暢通科創(chuàng)板上市公司融資渠道、發(fā)揮再融資簡易程序的制度功能,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),符合條件的科創(chuàng)板上市公司可以通過簡易程序向特定對象發(fā)行股票。
去年6月,科創(chuàng)板個股億華通率先嘗鮮,從獲得受理至拿到證監(jiān)會注冊批復(fù)僅用時16天,成為科創(chuàng)板首單簡易程序定增項(xiàng)目。
在億華通之后,科創(chuàng)板個股參與以簡易程序定增的熱情也逐漸變高。經(jīng)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),年內(nèi)有50只科創(chuàng)板個股披露公告稱,公司董事會擬提請股東大會授權(quán)董事會以簡易程序向特定對象發(fā)行股票,透露了公司欲通過簡易定增方式進(jìn)行再融資的意愿。
以最新披露公告的愛博醫(yī)療為例,6月8日,愛博醫(yī)療發(fā)布公告稱,公司于6月6日召開的第一屆董事會第三十三次會議,審議通過了《關(guān)于提請股東大會授權(quán)董事會以簡易程序向特定對象發(fā)行股票相關(guān)事宜的議案》,同意公司董事會提請股東大會授權(quán)董事會以簡易程序向特定對象發(fā)行融資總額不超過3億元人民幣且不超過最近一年末凈資產(chǎn)20%的股票,公司擬將募集資金用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。
此外,正帆科技、康希諾、聯(lián)測科技、統(tǒng)聯(lián)精密、昊海生科、前沿生物等個股也都欲通過簡易程序向特定對象發(fā)行股票。
以簡易程序定增和普通定增有何區(qū)別?相比較來說,以簡易程序定增更面向于有小額融資需求的上市公司,要求融資總額不得超過3億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)的20%。
投融資專家許小恒表示,因?yàn)楹喴壮绦蛞?guī)定了融資限額,不超過限額的公司都可以采用,因此,簡易程序更適合那些對資金需求量不大的上市公司。
平均用時不超1個月
審核速度快也是簡易程序定增的一大特色,從獲得受理到獲得批復(fù)平均用時不超過1個月。
根據(jù)規(guī)定,采用簡易程序的,上交所應(yīng)當(dāng)在收到注冊申請文件后兩個工作日內(nèi)作出是否受理的決定,自受理之日起三個工作日內(nèi)完成審核并形成上市公司是否符合發(fā)行條件和信息披露要求的審核意見。
以最新獲得受理的納微科技為例,上交所官網(wǎng)顯示,納微科技非公開發(fā)行股票事項(xiàng)于5月24日獲得受理,5月26日即獲得通過,5月31日已提交注冊。據(jù)了解,納微科技本次定增募資不超過1.97億元,用于收購賽譜儀器部分股權(quán)、補(bǔ)充流動資金等3個項(xiàng)目。
建龍微納的審核情況也類似,建龍微納擬定增募資不超過1.94億元,用于吸附材料產(chǎn)業(yè)園改擴(kuò)建項(xiàng)目(一期)。公司非公開發(fā)行股票事項(xiàng)于1月26日獲得受理,1月28日獲得通過,1月29日提交注冊,2月18日注冊生效,全程不超過1個月。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示,采取簡易程序的項(xiàng)目,審核速度比普通定增項(xiàng)目的審核速度提高了不少,這一政策極大程度加快了上市公司小額定增項(xiàng)目的實(shí)施流程,有利于緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。(記者 董亮 丁寧)