經(jīng)歷了年初的市場火熱、年中的遇冷后回暖及年末的創(chuàng)新型基金不斷“面世”后,年內(nèi)公募新發(fā)基金數(shù)量超越2020年全年,且刷新歷史新高。公開數(shù)據(jù)顯示,截至12月21日,年內(nèi)新發(fā)基金數(shù)量超1900只,發(fā)行份額也高達2.89萬億份。但與此同時,年內(nèi)也有31只新基募集失敗,更有8家基金管理人屢次遭遇發(fā)行“折戟”。除此之外,記者注意到,截至目前,年內(nèi)還有8家中小型機構“顆粒無收”。
盡管年內(nèi)的發(fā)行份額未超越2020年同期,但發(fā)行的基金數(shù)量不僅越超2020年同期的1390只、2020年全年的1460只,更刷新歷年來新基金的發(fā)行數(shù)量。
從年內(nèi)前三大類型新發(fā)基金的發(fā)行情況來看,混合型基金的新發(fā)數(shù)量已達886只,發(fā)行份額在年內(nèi)新發(fā)基金中的占比高達57.78%,為年內(nèi)發(fā)行數(shù)量及份額占比最多的一類產(chǎn)品;而股票型、債券型基金的新發(fā)數(shù)量則為496只、392只,份額占比分別為12.67%、24.15%。
從年內(nèi)的整體發(fā)行情況來看,前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍認為,年內(nèi)的新基金發(fā)行情況存在一定的分化現(xiàn)象,年初市場火熱,但春節(jié)假期后的回調(diào)也使新基金發(fā)行一度遇冷。此外,頭部及頸部機構在年內(nèi)的新發(fā)數(shù)量較多,而部分中小型機構則可能面臨發(fā)行困難甚至發(fā)行失敗等困境。
正如楊德龍所說,記者注意到,在年內(nèi)新發(fā)基金數(shù)量不斷攀升的同時,卻也有部分機構的新品發(fā)行失敗,更有個別公募在年內(nèi)屢次“折戟”。
公開資料顯示,截至12月21日,年內(nèi)共有31只新發(fā)基金宣布基金合同不能生效,其中包括4只指數(shù)型基金、10只債券型基金以及17只主動權益類基金。相關產(chǎn)品的公告指出,導致上述基金產(chǎn)品的基金合同不能生效主要是由于未達到基金合同約定的備案條件。
值得一提的是,年內(nèi)還有多家機構有1只以上的新品募集失敗。其中,華泰保興基金、九泰基金有3只新發(fā)基金宣告基金合同不能生效;此外,還有中金基金、中融基金、平安基金、德邦基金、融通基金、創(chuàng)金合信基金在年內(nèi)也有2只新品募集失敗。對于相關產(chǎn)品基金合同不能生效的具體原因,記者發(fā)文采訪相關機構,但截至發(fā)稿未收到回復。
某公募市場部人士向記者直言,今年市場持續(xù)震蕩,熱點板塊頻繁輪換,且波動加大,投資者風險偏好普遍下降,投資意愿降低是發(fā)行失敗的主要原因。隨著基金供給量越來越多,近兩年基金發(fā)行失敗逐步成為常態(tài)。但無論是發(fā)行失敗還是基金清盤,都是公募基金行業(yè)保持動態(tài)平衡的市場機制,也是各家基金公司優(yōu)化資源配置的選擇,以提高內(nèi)部的運作效率,避免投研力量的分散,長期看有利于市場的健康和可持續(xù)發(fā)展。
南方某基金公司內(nèi)部人士則表示,由于新基金發(fā)行需要向監(jiān)管機構申請批文,但耗時長短不一,為了及時滿足投資者的需求,基金公司會儲備一定的新基金發(fā)行批文。待拿到批文后,基金公司需要與渠道對接發(fā)行時間,待產(chǎn)品正式發(fā)行時,市場或客戶的需求可能已經(jīng)發(fā)生變化,這可能也是導致新基金發(fā)行失敗的主要原因之一。
事實上,對于中小型機構而言,發(fā)行新品的優(yōu)勢確實難與頭部機構比肩。記者還注意到,在年內(nèi)新發(fā)基金數(shù)量創(chuàng)歷史新高的同時,卻也有部分基金管理人至今未有新品發(fā)售。
具體來看,截至12月21日,合煦智遠基金、金信基金、江信基金、凱石基金、明亞基金、先鋒基金、益民基金、中科沃土基金等8家中小型基金管理人尚未在年內(nèi)發(fā)行新基金,至今“顆粒無收”。對于上述基金管理人在年內(nèi)無新發(fā)基金的具體原因,記者致電采訪上述基金管理人,但截至發(fā)稿未收到相關回復。
針對前述中小型機構的發(fā)行困境,財經(jīng)評論員郭施亮評價道,今年市場行情比較極端,分化非常嚴重,部分機構不在年內(nèi)發(fā)售基金,一方面是市場環(huán)境不太友好,募集難度較大;另一方面是基金管理能力存在一定的差異化,不確定風險較大,募集發(fā)行也可能會存在發(fā)行失敗風險。另外,小型基金機構存在募集難度大、品牌效應不強以及客戶黏性不太高等因素,所以只有做好基金管理,做大做強基金凈值與基金資產(chǎn)配置水平,才能夠提升基金吸引力。(記者劉宇陽李海媛)