格隆匯獲悉，中國(guó)船舶集團(tuán)(香港)航運(yùn)租賃有限公司(「中國(guó)船舶租賃」，股份代號(hào)：3877.HK)及其附屬公司宣布其截至截至2023年6月30日止六個(gè)月之未經(jīng)審核中期業(yè)績(jī)。截至2023年6月30日止六個(gè)月，中國(guó)船舶租賃實(shí)現(xiàn)期內(nèi)溢利10.91億港元，收益17.32億元，分別較2022年同期上漲20.3%、15.1%。截至2023年6月30日止，公司的平均凈資產(chǎn)回報(bào)率達(dá)到18.4%，平均資產(chǎn)回報(bào)率達(dá)到5.4%，分別較2022年12月31日增長(zhǎng)2.8個(gè)百分點(diǎn)和1.1個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)船舶租賃總資產(chǎn)為410.88億港元，凈資產(chǎn)為122.44億港元，較2022年12月31 日分別增長(zhǎng)1.4%和5.2%；資產(chǎn)負(fù)債率控制在70.2%，較2022年12月31日下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。權(quán)益持有人應(yīng)占綜合溢利較2022年同期增加約24.32%；每股盈利為0.177港元，同比增長(zhǎng)24.6%；董事會(huì)宣派中期股息每股3港仙。

科學(xué)制定營(yíng)運(yùn)策略，「彈性收益」業(yè)務(wù)總體實(shí)現(xiàn)超市場(chǎng)基準(zhǔn)收益

受全球宏觀經(jīng)濟(jì)影響，2023年上半年，BCTI指數(shù)均值較2022年同期下滑21.1%，VLGC(液化石油氣)租金上漲明顯。但通過(guò)科學(xué)的運(yùn)營(yíng)安排，有效的營(yíng)運(yùn)支出管控，中國(guó)船舶租賃執(zhí)行短期租約的合營(yíng)油輪船隊(duì)投資收益逆市提升，其中8艘5萬(wàn)噸級(jí)成品油╱化學(xué)品運(yùn)輸船實(shí)現(xiàn)歸屬公司投資收益為0.98億港元，同比上漲162.4%；6艘7.5萬(wàn)噸級(jí)成品油輪實(shí)現(xiàn)歸屬公司利潤(rùn)約0.91億港元，同比上漲63.4%。4艘超大型液化石油氣船隊(duì)表現(xiàn)優(yōu)異，實(shí)現(xiàn)歸屬公司投資收益0.61億港元，同比上漲39.7%。自營(yíng)的8艘散貨船(包括6艘6.4萬(wàn)噸級(jí)散貨船和2艘8.2萬(wàn)噸級(jí)散貨船)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.34億港元。今年上半年，26艘短期及即期運(yùn)營(yíng)的船舶共為公司創(chuàng)造利潤(rùn)約2.8億港元。

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創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展及投放模式，積極應(yīng)對(duì)船舶租賃市場(chǎng)加劇的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，船隊(duì)資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)均衡

2023年上半年，新造船市場(chǎng)熱度不減，船價(jià)高企、船位緊張，船舶融資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，中國(guó)船舶租賃發(fā)揮懂船、懂船東、懂市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，新簽船舶8艘，交付起租4艘，提前回購(gòu)9艘。公司把握后疫情時(shí)代旅游業(yè)反彈機(jī)遇，簽訂2艘豪華客滾船，順應(yīng)國(guó)家海洋發(fā)展戰(zhàn)略，新增2艘10萬(wàn)噸智慧漁業(yè)養(yǎng)殖工船；服務(wù)杭州亞運(yùn)會(huì)水上文旅項(xiàng)目，簽訂4艘綠色混動(dòng)游船，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)人民幣船舶租賃項(xiàng)目新突破，促進(jìn)船舶電氣化、推動(dòng)院所科技成果轉(zhuǎn)化。7月，公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)開(kāi)展新模式，與航運(yùn)管理公司、油氣運(yùn)營(yíng)商(運(yùn)輸需求方)進(jìn)行三方合作，聯(lián)合投資2艘17.4萬(wàn)方LNG運(yùn)輸船，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益鎖定的三方共贏模式；8月，發(fā)力能源運(yùn)輸市場(chǎng)，利用境外的政策便利，新簽2艘VLCC二手船融資租賃項(xiàng)目。

截至2023年6月30日，公司(包括合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)公司)船舶組合規(guī)模為155艘，其中起租運(yùn)營(yíng)124艘，31艘正在建造，運(yùn)營(yíng)船舶平均船齡約3.8年。1年期以上租約(即不包括即期運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目和1年內(nèi)到期租約項(xiàng)目)平均租約剩余年限為6.8年。按合同金額計(jì)，公司在運(yùn)營(yíng)船隊(duì)組合中，海上清潔能源裝備、集裝箱船、液貨船、散貨船、特種船分別占41%、7%、18%、19%、15%。

持續(xù)強(qiáng)化成本管控和風(fēng)險(xiǎn)管控，資金成本漲幅低于市場(chǎng)基準(zhǔn)，運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)安全穩(wěn)健

自2022年3月以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入快速加息通道。7月27日，美聯(lián)儲(chǔ)再次宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間調(diào)整至5.25%-5.5%，達(dá)到22年來(lái)最高。為應(yīng)對(duì)資金成本快速上漲壓力，中國(guó)船舶租賃進(jìn)一步強(qiáng)化現(xiàn)金流管控，提高資金利用效率；開(kāi)展跨幣種融資，創(chuàng)新融資管道；縮減有息負(fù)債規(guī)模，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。將公司2023年上半年平均有息負(fù)債平均成本控制在3.4%，較2022年上半年平均水平僅提高1個(gè)百分點(diǎn)。利用人民幣的相對(duì)利率優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行10億人民幣可持續(xù)發(fā)展掛鉤熊貓債，票面利率3.3%，創(chuàng)下發(fā)行期間AAA級(jí)同行業(yè)同期限最低發(fā)行利率。抓住上半年港幣利率優(yōu)勢(shì)，將部分美元短期浮動(dòng)利率貸款轉(zhuǎn)化為港幣浮動(dòng)貸款，上半年節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用約16.89百萬(wàn)港元。為控制利率風(fēng)險(xiǎn)，在美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息周期前，公司抓住美元利率低位有利時(shí)機(jī)，開(kāi)展了一系列利率互換交易，上述交易上半年總計(jì)節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用66.86百萬(wàn)港元。

通過(guò)加強(qiáng)船舶管理效率，減少船員換班費(fèi)用，2023年上半年中國(guó)船舶租賃船舶管理費(fèi)用為136.87百萬(wàn)港元，比去年同期縮減9.16百萬(wàn)港元。得益于公司完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和高效的資產(chǎn)管理水平，2023年上半年，公司船舶資產(chǎn)利用率和整體租金收取率均為100.0%。截至2023年6月30日，公司信貸類不良資產(chǎn)為23.73百萬(wàn)美元，占信貸資產(chǎn)總額0.93%，撥備覆蓋率為297%。

推進(jìn)ESG理念全面融入經(jīng)營(yíng)管理，提升公司ESG專業(yè)治理能力

中國(guó)船舶租賃深入踐行ESG理念，完善公司治理機(jī)制。公司設(shè)立董事會(huì)ESG與可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)，同時(shí)成立ESG領(lǐng)導(dǎo)小組及專家研究小組，建立「雙層四級(jí)」 ESG管理架構(gòu)。對(duì)ESG管理現(xiàn)狀進(jìn)行系統(tǒng)分析，出具《ESG管理差距分析報(bào)告》，并基于公司重要性議題和所識(shí)別的重大非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)梳理了ESG治理提升行動(dòng)計(jì)劃。成功受邀參加標(biāo)普國(guó)際2023年CSA評(píng)估，開(kāi)展ESG評(píng)級(jí)工作。榮登《財(cái)富》中國(guó)雜志(《Fortune》)2023年ESG影響力榜，在WIND ESG指數(shù)中獲評(píng)BBB級(jí)。鑒于公司良好的治理機(jī)制及改革成果，中國(guó)船舶租賃再次榮獲中央企業(yè)所屬“雙百企業(yè)”2022年度專項(xiàng)考核最高級(jí)別“標(biāo)桿”級(jí)，在中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司成員單位董事會(huì)年度評(píng)價(jià)中獲評(píng)“優(yōu)秀”。 以綠色金融、綠色航運(yùn)助力“雙碳”戰(zhàn)略。公司深入推進(jìn)清潔能源產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，密切跟蹤EEXI和CII政策的執(zhí)行情況以及歐盟碳稅政策的制定情況，按照原定計(jì)劃啟動(dòng)對(duì)聯(lián)合投資的4艘VLGC船雙燃料改裝。受納斯達(dá)克邀請(qǐng)加入其可持續(xù)證券發(fā)行人網(wǎng)絡(luò)，獲得納斯達(dá)克2023年度ESG披露透明度徽章。與上海船舶設(shè)計(jì)院聯(lián)合投資的節(jié)能科技公司發(fā)展良好，將圍繞高效推進(jìn)、綠色減阻、集成控制和低碳零碳四大領(lǐng)域布局船舶綠色產(chǎn)品，致力研發(fā)船舶綠色節(jié)能新技術(shù)，轉(zhuǎn)化研究成果。

中國(guó)船舶租賃積極服務(wù)香港社會(huì)，充分利用自身在船舶、航運(yùn)及金融業(yè)界的廣泛聯(lián)系，為香港企業(yè)與內(nèi)地企業(yè)的交流搭建平臺(tái)，助力粵港深入合作，切實(shí)推動(dòng)香港融入國(guó)家發(fā)展大局。同時(shí)深入香港社會(huì)，服務(wù)香港市民，通過(guò)積極派出義工、提供修繕基金等方式，積極參加「愛(ài)心修繕十八區(qū)」「慶回歸26周年小區(qū)關(guān)懷行動(dòng)」，為香港超過(guò)260戶基層家庭提供愛(ài)心修繕?lè)?wù)，為300戶長(zhǎng)者或困難家庭派發(fā)米、面、食油等生活物資。

中國(guó)船舶(香港)航運(yùn)租賃有限公司董事會(huì)主席鐘堅(jiān)先生表示：「2023上半年，船舶及航運(yùn)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)「船價(jià)高企，運(yùn)價(jià)回落」?fàn)顟B(tài)。再加上船舶融資市場(chǎng)日趨激烈，美元利率持續(xù)攀升，上述給公司經(jīng)營(yíng)造成了很大壓力。在重重壓力之下，公司業(yè)績(jī)還能在高位實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，主要緣于三方面原因：一是“逆周期投資、順周期運(yùn)營(yíng)”的跨周期戰(zhàn)略，以及基于此而構(gòu)建的“固定+彈性”的結(jié)構(gòu)化收益模式，在船價(jià)低位大量下單造船，擴(kuò)充運(yùn)營(yíng)體量，保證經(jīng)營(yíng)大盤穩(wěn)健發(fā)展，在周期高位實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)溢價(jià)，享受運(yùn)價(jià)上漲紅利。二是優(yōu)質(zhì)均衡的船隊(duì)資產(chǎn)，公司船隊(duì)船齡小、造價(jià)低、流通性強(qiáng)、LNG等高科技附加值船舶占比大，各船型比例均衡。三是穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，有效的成本管控舉措。公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)建立了完善而立體化的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，同時(shí)通過(guò)成本工程和精益管理，壓降成本費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了較高的運(yùn)營(yíng)效益。關(guān)于未來(lái)的發(fā)展，除了跨周期戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)模式以外，公司還有如下優(yōu)勢(shì)可以憑借。一是公司對(duì)航運(yùn)業(yè)低碳化、數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的前瞻把握。二是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)。三是高效健康的公司治理體系和經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。今年下半年，公司將繼續(xù)秉承「專業(yè)、專注、創(chuàng)新、高效」的核心價(jià)值觀，進(jìn)一步完善船舶租賃與投資運(yùn)營(yíng)一「一體兩翼」的戰(zhàn)略布局，以市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化為導(dǎo)向健全航運(yùn)類資產(chǎn)管理機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)判斷制定相適應(yīng)的租約安排和定價(jià)策略，進(jìn)一步提升航運(yùn)類資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效益。公司將密切關(guān)注市場(chǎng)變化，擇機(jī)處置若干船齡相對(duì)較大、市價(jià)處在相對(duì)高位的船舶，兌現(xiàn)溢價(jià)收益。公司將實(shí)施「走出去」戰(zhàn)略，積極應(yīng)對(duì)船舶融資市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。公司將深入推進(jìn)精益管理，創(chuàng)新融資模式，根據(jù)貨幣市場(chǎng)變化調(diào)整融資策略，控制資金成本。公司也將進(jìn)一步增進(jìn)與資本市場(chǎng)的聯(lián)系，開(kāi)展多形式的交流活動(dòng)， 引導(dǎo)市場(chǎng)更加了解公司，以及中國(guó)船舶工業(yè)的發(fā)展歷程和未來(lái)前景?！?/p>