2022年以來(lái)跌跌不休的行情，部分折價(jià)參與定增的投資機(jī)構(gòu)和牛散也被套牢。

通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，按發(fā)行日期計(jì)算，截至9月20日收盤(pán)，2022年以來(lái)共發(fā)生223起定增項(xiàng)目，其中已有93個(gè)定增項(xiàng)目出現(xiàn)浮虧，占比達(dá)41.7%。

晶瑞電材(300655.SZ)和四方精創(chuàng)(300468.SZ)當(dāng)前價(jià)格已分別較定增價(jià)跌去60.2%和51.3%，而浙江鼎力(603338.SH)、優(yōu)刻得(688158.SH)、建龍微納(688357.SH)、用友網(wǎng)絡(luò)(600588.SH)和邁克生物(300463.SZ)的跌幅也在40%以上。

而隨著上述企業(yè)股價(jià)跌破定增價(jià)，一批資本大佬被深度套牢。

多家知名內(nèi)外資被套牢

來(lái)源：一財(cái)記者整理

截至9月20日收盤(pán)，晶瑞電材報(bào)收16.49元/股，較定增價(jià)(41.48元/股)下挫60.25%。

1月27日，晶瑞電材發(fā)布公告稱，公司此次定增共向特定對(duì)象發(fā)行股票總數(shù)量為581萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為41.48元/股，實(shí)際募集總額達(dá)2.41億元。

發(fā)行對(duì)象包括諾安基金管理有限公司、濟(jì)南瑞和投資合伙企業(yè)(有限合伙)、財(cái)通基金管理有限公司、高盛公司(Goldman Sachs&Co. LLC)、郭偉松共5名投資者。

8月8日，上述5名定增項(xiàng)目參與者所持有的980.61萬(wàn)股正式解禁。假設(shè)未拋售，截至9月20日收盤(pán)，諾安基金在晶瑞電材定增項(xiàng)目中浮虧0.46億元，財(cái)通基金浮虧0.25億元，高盛公司浮虧0.24億元。

四方精創(chuàng)當(dāng)前股價(jià)同樣大幅跌破了定增價(jià)格。2月26日，四方精創(chuàng)公告稱，以19.30元/股的價(jià)格，向包括財(cái)通基金、華夏基金、高盛公司、華泰證券、中信證券在內(nèi)的11家機(jī)構(gòu)定向增發(fā)股票，發(fā)行股數(shù) 2072.54萬(wàn)股，募集資金總額4億元。

截至9月20日收盤(pán)，財(cái)通基金在此次定增項(xiàng)目中浮虧0.55億元，華夏基金浮虧0.48億元，高盛公司浮虧0.16億元，華泰證券浮虧0.12億元。

參與浙江鼎力定增的機(jī)構(gòu)錄得大額浮虧，其中不乏一些知名外資。1月12日，浙江鼎力發(fā)布了定向增發(fā)公告，公司以71.9元/股的價(jià)格，向15名對(duì)象發(fā)行20,86.23萬(wàn)股，募集資金15億元。

假設(shè)上述機(jī)構(gòu)均未拋售浙江鼎力股票，截至9月20日收盤(pán)，泓德基金浮虧8988.58萬(wàn)元，南方基金浮虧7450.68萬(wàn)元，工銀瑞信浮虧6653萬(wàn)元，摩根大通集團(tuán)(JPMORGAN CHASE BANK)浮虧5731.29萬(wàn)元、摩根大通證券股份有限公司(J.P.Morgan Securities plc)浮虧4298.47萬(wàn)元。

參與優(yōu)刻得和建龍微納定增的機(jī)構(gòu)投資者也遭受重挫。

2月16日，優(yōu)刻得發(fā)布定增公告，公司以23.11元/股的價(jià)格，向萬(wàn)家基金、華夏基金等8家對(duì)象發(fā)行3029萬(wàn)股，募集資金7億元。

假設(shè)上述對(duì)象均未拋售股票，截至9月20日收盤(pán)，萬(wàn)家基金在優(yōu)刻得定增項(xiàng)目中浮虧1.19億元，華喜基金浮虧6479.27萬(wàn)元。

4月1日，建龍微納發(fā)布定增公告，公司以157.08元/股的價(jià)格，向交銀施羅德、李建鋒、中歐基金等6家對(duì)象發(fā)行123.5萬(wàn)股，募集資金1.94億元。

截至9月20日收盤(pán)，交銀施羅德在建龍微納定增項(xiàng)目中共浮虧3327.98萬(wàn)元，李建鋒浮虧1901.7萬(wàn)元，中歐基金浮虧950.85萬(wàn)元。

相比上述項(xiàng)目，用友網(wǎng)絡(luò)定增對(duì)于機(jī)構(gòu)的“殺傷力”明顯更強(qiáng)。

1月25日，用友網(wǎng)絡(luò)53億元定增塵埃落地，17家內(nèi)外資機(jī)構(gòu)和牛散高調(diào)參與，其中既包括高瓴、高毅、葛衛(wèi)東、易方達(dá)、萬(wàn)家等內(nèi)資明星資本，也有GIC、摩根大通、開(kāi)域資本、UBS AG、摩根士丹利等國(guó)際投資巨頭。

用友網(wǎng)絡(luò)定增發(fā)行價(jià)為31.95元/股，共募集資金52.98億元，增發(fā)1.66億股。

7月27日，定增限售股解禁，當(dāng)日用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)報(bào)收于21.36元/股，相較發(fā)行價(jià)大跌33.15%，17家參與方虧損17.57億元。

此后，用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)繼續(xù)下跌，截至9月20日收盤(pán)，報(bào)收18.19元/股。如果參與定增的各方未拋售，高瓴浮虧4.31億元，摩根大通集團(tuán)、摩根大通證券股份有限公司和摩根士丹利國(guó)際股份有限公司三家合計(jì)浮虧2.96億元，高毅資產(chǎn)旗下兩只基金——曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金和高毅曉峰2號(hào)致信基金合計(jì)浮虧1.72億元。

知名牛散也被套牢

除了機(jī)構(gòu)，A股市場(chǎng)中的“知名牛散”在今年的市場(chǎng)中日子也不好過(guò)。

這其中以私募大佬葛衛(wèi)東最為典型。

曾在2019年參與兆易創(chuàng)新定增大賺166%的葛衛(wèi)東，今年日子也不太好過(guò)。

去年10月21日，安恒信息定增結(jié)果出爐，包括葛衛(wèi)東、中信建投、J.P.Morgan Securities plc、Janchor Partners Limited(建峖實(shí)業(yè)投資 )在內(nèi)的四家機(jī)構(gòu)和個(gè)人成功獲配。其中，葛衛(wèi)東以324.23元的定增發(fā)行價(jià)獲配92.53萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額接近3億元。

但萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，這筆定增恰好買在了頂部，此后由于業(yè)績(jī)持續(xù)不佳，安恒信息股價(jià)持續(xù)下挫，至今年4月21日解禁當(dāng)日，股價(jià)已經(jīng)跌至139.72元/股，相比此前的定增價(jià)格跌超55%，此后繼續(xù)下挫，直至4月27日觸及109.38元/股的低點(diǎn)，近期才有所企穩(wěn)反彈。

公開(kāi)資料顯示，安恒信息是一家信息安全技術(shù)服務(wù)商，提供應(yīng)用安全、數(shù)據(jù)庫(kù)安全、網(wǎng)站安全監(jiān)測(cè)、安全管理平臺(tái)等整體解決方案，公司的產(chǎn)品及服務(wù)涉及應(yīng)用安全、大數(shù)據(jù)安全、云安全、物聯(lián)網(wǎng)安全、工業(yè)控制安全及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全等領(lǐng)域。

實(shí)際上，葛衛(wèi)東首次現(xiàn)身安恒信息是在2020年三季度，當(dāng)時(shí)持有86.09萬(wàn)股，位列第四大流通股股東，此后多個(gè)季度加倉(cāng)，僅去年三季度、今年一季度有所減持。

從最新中報(bào)數(shù)據(jù)看，盡管限售股解禁，但葛衛(wèi)東仍一股未賣，還增持了92萬(wàn)股，合計(jì)持有193.13萬(wàn)股安恒信息，位列第五大流通股股東。

除了安恒信息之外，令葛衛(wèi)東在定增上虧損的還有用友網(wǎng)絡(luò)。今年1月25日晚間，用友網(wǎng)絡(luò)披露了定增發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，認(rèn)購(gòu)名單中出現(xiàn)了葛衛(wèi)東、高瓴旗下的HHLR管理有限公司、高毅資產(chǎn)、新加坡主權(quán)投資基金GIC Private Limited、易方達(dá)基金等知名機(jī)構(gòu)及個(gè)人的身影。其中，葛衛(wèi)東獲配625.98萬(wàn)股，獲配金額接近2億元。

用友網(wǎng)絡(luò)今年以來(lái)累計(jì)跌幅已接近50%，大幅跑輸大盤(pán)。1月25日以來(lái)，公司股價(jià)開(kāi)啟連續(xù)三個(gè)月的單邊下跌模式，4月末之后才有所反彈，到了7月27日定增限售股解禁日，股價(jià)仍較定增價(jià)下跌33%。

如果其解禁后未拋售，截至9月20日收盤(pán)，葛衛(wèi)東在該項(xiàng)目中的浮虧額已達(dá)8613.46萬(wàn)元。