海上風(fēng)電又有新動作。

首先是，美國將加碼海風(fēng)建設(shè)。

(相關(guān)資料圖)

據(jù)界面新聞報(bào)道，美國正計(jì)劃舉行關(guān)于加州離岸風(fēng)電場租賃（用地）的許可拍賣，那將是美國首次拍賣西海岸（太平洋水域）的離岸風(fēng)電租賃許可。美國內(nèi)政部預(yù)計(jì)將在12月份拍賣大約37.3萬英畝（15.1萬公頃）水域的使用許可租賃權(quán)益，項(xiàng)目位于加州中部和北部沿岸；預(yù)計(jì)安裝發(fā)電機(jī)組的產(chǎn)能將超過4.5GW。

太平洋證券研報(bào)指出，2022年初，美國能源部發(fā)布《海上風(fēng)能戰(zhàn)略》，規(guī)劃到2030、2050年海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將達(dá)30GW、110GW。根據(jù)GWEC數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022-2031年，美國海上風(fēng)電累計(jì)新增裝機(jī)容量為35.03GW，年均新增超3.50GW，規(guī)模較為可觀。

其次，韓國海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)招標(biāo)近日也在啟動。

10月13日，中國能建山西院韓國新萬金海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)電機(jī)組及其附屬設(shè)備招標(biāo)啟動，據(jù)招標(biāo)公告，該項(xiàng)目位于韓國全羅北道西海岸的新萬金海岸線4號防潮堤東側(cè)一帶，要求單機(jī)容量不低于4.5MW，總裝機(jī)容量不低于100MW。

國內(nèi)海風(fēng)發(fā)展也在持續(xù)加速

10月10日，河北省唐山市人民政府發(fā)布《唐山市海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃(2022-2035年)》及《唐山市海上風(fēng)電發(fā)展實(shí)施方案(2022-2025年)》，提出到2025年唐山市累計(jì)新開工建設(shè)海上風(fēng)電項(xiàng)目2-3個，裝機(jī)容量300萬千瓦；到2035年，累計(jì)新開工建設(shè)海上風(fēng)電項(xiàng)目7-9個，裝機(jī)容量1300萬千瓦以上。

此前我國海上風(fēng)電裝機(jī)主要集中在江蘇、廣東、福建、浙江等南方省份，2021年以來山東、遼寧等北方沿海省份相繼發(fā)布十四五海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)劃，海風(fēng)發(fā)展呈擴(kuò)散之勢。

安信證券指出，隨著本次河北唐山海上風(fēng)電規(guī)劃的發(fā)布，國內(nèi)所有沿海省份均設(shè)立了十四五期間的海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)，統(tǒng)計(jì)十四五期間各省的規(guī)劃新增并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模合計(jì)超過55GW。

另外，近期海南、山東、天津等地海風(fēng)項(xiàng)目也在迅速推進(jìn)，實(shí)際落地速度有望超預(yù)期。

10月9日，大唐海南儋州120萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目順利核準(zhǔn)獲批。該項(xiàng)目不僅是中國大唐集團(tuán)公司最大的海上風(fēng)電項(xiàng)目，也是海南省核準(zhǔn)獲批用時最短的海上風(fēng)電示范項(xiàng)目，審批周期歷時179天。

同日，華能山東半島北BW場址海上風(fēng)電項(xiàng)目開啟風(fēng)機(jī)（含塔筒）招標(biāo)，交貨期為2023年3月至2023年9月。

9月底天津首個符合“雙十”政策要求的海上風(fēng)電項(xiàng)目三峽天津南港海上風(fēng)電示范項(xiàng)目取得核準(zhǔn)批復(fù)，項(xiàng)目總裝機(jī)規(guī)模196MW。

安信證券認(rèn)為，從目前各地項(xiàng)目的實(shí)際推進(jìn)速度來看，預(yù)計(jì)十四五海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)有望提前實(shí)現(xiàn)，實(shí)際建設(shè)規(guī)模或超預(yù)期，2022年下半年起行業(yè)已逐步進(jìn)入生產(chǎn)交付旺季，產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望迎來修復(fù)。

未來值得關(guān)注的深遠(yuǎn)海上風(fēng)電

根據(jù)世界銀行集團(tuán)能源部門報(bào)告，我國海上風(fēng)電潛在可供開發(fā)資源接近3000GW，其中50米水深以內(nèi)的固定式海風(fēng)資源1400GW，漂浮式海風(fēng)資源1582GW。截至2021年末，我國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)26.4GW，占可供開發(fā)資源的比例不到1%，未來還有充足的成長空間。

太平洋證券指出，從規(guī)劃端來看，目前多地正在積極布局深海風(fēng)電示范項(xiàng)目。

2022年9月份上海推出了4.3GW+首批深遠(yuǎn)海海風(fēng)示范項(xiàng)目；海南萬寧漂浮式海上風(fēng)電1GW試驗(yàn)項(xiàng)目一期工程正在進(jìn)行可行性研究，該項(xiàng)示范項(xiàng)目一期200MW計(jì)劃2025年底前建成并網(wǎng)，二期工程800MW計(jì)劃2027年底前建成并網(wǎng)。

前文提到的《唐山市海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃(2022-2035年)》中也明確提到，“十四五”時期重點(diǎn)推進(jìn)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電冀東場址1（150萬千瓦），冀東場址7（150萬千瓦）兩個海上風(fēng)電場址開發(fā)前期工作。

另外，從已規(guī)劃項(xiàng)目離岸距離來看，以廣東海風(fēng)項(xiàng)目為例，陽江青洲一、二、四、五、六、七項(xiàng)目離岸距離已經(jīng)達(dá)到50-70km，汕頭南澎一、二、三海風(fēng)項(xiàng)目離岸距離93.5km，汕頭中澎一、二、三海風(fēng)項(xiàng)目離岸距離95km。

海上風(fēng)電優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)鏈

與陸上風(fēng)電相比，海上風(fēng)電擁有以下優(yōu)勢:

1）距離人的居住區(qū)較遠(yuǎn)，不易出現(xiàn)噪聲及景觀等環(huán)境問題，建設(shè)時也不存在道路限制。

2）設(shè)置區(qū)域廣,可選擇風(fēng)況較好區(qū)域，容量系數(shù)更高的機(jī)位點(diǎn)。

3）可靠近電負(fù)荷中心，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施成本更小。

4）海上風(fēng)電屬于技術(shù)密集以及創(chuàng)新程度較高的領(lǐng)域，發(fā)展海上風(fēng)電可培育扶持當(dāng)?shù)匦屡d產(chǎn)業(yè)、帶動固定資產(chǎn)投資和就業(yè)。

產(chǎn)業(yè)鏈方面，海上風(fēng)電投資大致分為主體工程投資(90%)和其他費(fèi)用(10%)，主體工程投資主要包括：風(fēng)電機(jī)組(含塔筒)、風(fēng)電機(jī)組基礎(chǔ)、場內(nèi)集電線路(陣列電纜)、送出海纜、海上升壓站、陸上集控中心組成。

相關(guān)公司方面，天風(fēng)證券表示當(dāng)前時間點(diǎn)風(fēng)電投資的本質(zhì)是抗通縮（量的層面）+尋找單位盈利持平或者向上（單位盈利）的標(biāo)的。

其中，大型化降本使風(fēng)電IRR提升帶來裝機(jī)量上行，但大型化降本帶來細(xì)分賽道價格下行（大型化對零部件單MW價值量呈攤薄趨勢），所以抗通縮是指單MW價值量不容易被大型化攤薄。

具體來看，其表示看好三條主線，分別為國內(nèi)海風(fēng)和大型化、風(fēng)電出海、國產(chǎn)替代。

1、海風(fēng)需求高增和大型化投資機(jī)會。

受益海風(fēng)高增速：海纜——作為典型抗通縮環(huán)節(jié)，離岸距離20~30→50+km，送出海纜ASP 15以下→20+億元/GW，以及海風(fēng)大型化帶來的增量市場。

2、出海增量市場：帶來新的量和利的彈性，但各環(huán)節(jié)由于安裝屬性強(qiáng)弱導(dǎo)致有所差異。

3、軸承國產(chǎn)替代增量市場。