光伏產(chǎn)業(yè)鏈新一輪擊鼓傳花式漲價(jià)依然不見拐點(diǎn)。在上游多晶硅、硅片、電池大幅漲價(jià)背景下，下游組件端的成本壓力爆棚。近日，網(wǎng)傳多家主流光伏組件制造商于6月底7月初集中停減產(chǎn)，其中包括隆基、晶澳、晶科等多家頭部企業(yè)，部分企業(yè)的網(wǎng)傳停產(chǎn)時(shí)間長達(dá)3天以上。消息一出迅速點(diǎn)燃行業(yè)情緒，有觀點(diǎn)認(rèn)為，這是光伏下游企業(yè)以聯(lián)合停產(chǎn)“抗議”上游漲價(jià)。

對(duì)此，所涉的兩家大型光伏企業(yè)在回應(yīng)澎湃新聞求證時(shí)稱，網(wǎng)傳停產(chǎn)消息為謠言。一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞稱，傳言“虛虛實(shí)實(shí)，半真半假。但不是聯(lián)合大面積停產(chǎn)行為。”另據(jù)多家光伏垂直行業(yè)媒體求證，確實(shí)有部分企業(yè)的一些產(chǎn)線停產(chǎn)，但停產(chǎn)主因多為內(nèi)部生產(chǎn)調(diào)整而非上游漲價(jià)。有資深行業(yè)分析人士對(duì)澎湃新聞表示，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)漲價(jià)之后，二三線組件廠商加劇承壓，但一體化程度較高的組件龍頭排產(chǎn)穩(wěn)中有升。

組件廠商聯(lián)合停產(chǎn)抵制上游是假的，但在上游報(bào)價(jià)連創(chuàng)新高之際，光伏產(chǎn)業(yè)鏈博弈白熱化和組件端叫苦不迭卻是真實(shí)的。組件廠商直接面向終端光伏電站投資者，議價(jià)能力相對(duì)較弱，受原材料和光伏電站的兩頭擠壓，漲價(jià)潮下的組件左右為難，壓力陡增。

漲價(jià)潮再起，短期內(nèi)硅料價(jià)格難撼動(dòng)

短暫的平穩(wěn)后，光伏產(chǎn)業(yè)鏈近來再度掀起漲價(jià)潮，漲價(jià)一路從多晶硅、硅片、電池傳導(dǎo)至組件。

7月1日，電池片龍頭通威太陽能公布最新單晶太陽能電池片定價(jià)公告，報(bào)價(jià)全線上漲，不同尺寸上漲5-7分/瓦，漲幅最高為5.98%，愛旭等電池片公司也上調(diào)了報(bào)價(jià)。有業(yè)內(nèi)人士測算，按照最新的1.26元/瓦的電池價(jià)格，組件包含人工、折舊等在內(nèi)的成本至少要到2元/瓦?？紤]到短期內(nèi)硅料價(jià)格難有逆轉(zhuǎn)，電池價(jià)格創(chuàng)新高，有組件企業(yè)戲稱，成本被拉爆、集體放暑假。

稍早前，兩大硅片龍頭相繼上調(diào)報(bào)價(jià)。6月30日，隆基綠能發(fā)布全系列硅片最新價(jià)格。報(bào)價(jià)顯示，P型M10 160μm厚度的硅片價(jià)格調(diào)整為7.3元/片，5月報(bào)價(jià)為6.86元，漲幅6.41%;M6硅片價(jià)格從5.72元上調(diào)至6.08元/片，漲幅6.923%;158.75產(chǎn)品價(jià)格從5.52元上調(diào)至5.88元/片，漲幅6.52%。隆基的本次漲價(jià)在市場預(yù)料之內(nèi)。在上游硅料價(jià)格大幅上漲且缺貨愈緊的情況下，硅片價(jià)格上漲趨勢已定。6月24日，另一硅片龍頭TCL中環(huán)已率先宣布產(chǎn)品價(jià)格全面上調(diào)。

在更上游，近段時(shí)間以來，作為光伏上游基礎(chǔ)原材料的多晶硅價(jià)格再度上演五連漲，刷新2021年創(chuàng)下的歷史新高。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)6月29日發(fā)布的跟蹤數(shù)據(jù)，本周國內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在28.5-29.0萬元/噸，成交均價(jià)為28.63萬元/噸，周環(huán)比漲幅為4.83%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在28.3-28.8萬元/噸，成交均價(jià)為28.42萬元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。

據(jù)澎湃新聞測算，當(dāng)前的多晶硅市場價(jià)已較2021年初的價(jià)格水平暴漲230%。當(dāng)前供需形勢下，硅料價(jià)格難以撼動(dòng)。硅業(yè)分會(huì)預(yù)測，臨近月底，正值7月份長單集中簽訂期，而現(xiàn)階段硅料企業(yè)陸續(xù)檢修，硅片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能等米下鍋，多晶硅供不應(yīng)求的局面比往月更甚，因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅料價(jià)格走勢難有逆轉(zhuǎn)。

這一幕與一年前何其相似。

去年，多晶硅價(jià)格走出超全行業(yè)認(rèn)知的暴漲行情，業(yè)內(nèi)高呼“活久見”，價(jià)格博弈不斷升級(jí)，全行業(yè)違約高發(fā)頻發(fā)。下游投資商感到很受傷，項(xiàng)目收益率不斷受到侵蝕，還招不招標(biāo)?還投不投?在光伏行業(yè)全面迎來平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代、新能源被定調(diào)為新型電力系統(tǒng)主體的2021年，漲價(jià)卻在削弱光伏的競爭力。究竟誰在暴漲背后推波助瀾?上下游之間的博弈、指責(zé)、駁斥聲穿插在洶涌的漲價(jià)浪頭間。下游指責(zé)硅料企業(yè)牟取暴利，后者則稱硅料是化工行業(yè)，有風(fēng)險(xiǎn)、安全問題，投資密度和科技含量、門檻是產(chǎn)業(yè)鏈中最高的，投資回報(bào)周期也很長，“光伏盡管經(jīng)歷了十幾年發(fā)展，但投資經(jīng)營行為仍存在不理性，硅料價(jià)格的上漲推動(dòng)是下游推上去的，鍋不應(yīng)該由硅料企業(yè)來背。”有硅料生產(chǎn)商去年在行業(yè)會(huì)議上如是說。

在本輪漲價(jià)中，面對(duì)下游的指責(zé)，有硅片企業(yè)人士回應(yīng)澎湃新聞時(shí)也感到委屈，“我們也是下游啊。硅料價(jià)格大幅攀升，硅片漲價(jià)是市場行為。”

歸根結(jié)底，原材料端的硅料到底夠不夠用?價(jià)格到底何時(shí)見頂?有熟悉多晶硅行業(yè)的專業(yè)人士表示，年內(nèi)硅料總體供應(yīng)充足，尤其是第四季度供應(yīng)增量較大，屆時(shí)價(jià)格有望下調(diào)。

硅料供需總體平衡，但硅片產(chǎn)能與硅料產(chǎn)能出現(xiàn)了嚴(yán)重錯(cuò)配。與去年一樣，今年硅料價(jià)格不斷上攻，很大程度上與其交易結(jié)構(gòu)有關(guān)。據(jù)澎湃新聞了解，在全球碳中和浪潮下，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是硅片端的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)引發(fā)企業(yè)對(duì)硅料供應(yīng)的焦慮，紛紛簽訂長單。在余量有限的情況下，能供應(yīng)零售市場的供應(yīng)量一直不足，市場零星交易的硅料價(jià)格飆升，帶動(dòng)硅料價(jià)格逐月攀升。也就是說，漲價(jià)很大程度上是搶料“搶”出來的，零售交易部分的硅料價(jià)格上漲在推動(dòng)硅料整體價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。

高價(jià)抑制國內(nèi)電站需求，搶料仍在繼續(xù)

組件高價(jià)行情下，國內(nèi)地面電站的需求受到壓制，分布式光伏需求保持較高韌性，后者已成為國內(nèi)光伏新增裝機(jī)主力。

據(jù)行業(yè)智庫Solarzoom分析，本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游各環(huán)節(jié)仍在繼續(xù)上漲且有上漲幅度擴(kuò)大態(tài)勢，國內(nèi)組件廠商的成本壓力進(jìn)一步加劇，本周國內(nèi)組件價(jià)格開始小幅上揚(yáng)，但整體組件端的價(jià)格尤其是在國內(nèi)項(xiàng)目上漲阻力明顯，部分投資國內(nèi)電站企業(yè)針對(duì)此輪價(jià)格上漲已在考慮項(xiàng)目暫緩，而仍在進(jìn)行的交付的項(xiàng)目單雙面P型組件價(jià)格還是略有上浮，主流價(jià)格來至1.91-1.98元/W，而市場組件不少新項(xiàng)目招投標(biāo)報(bào)價(jià)、新訂單報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到2元/W以上。

光伏行業(yè)價(jià)格追蹤機(jī)構(gòu)PVInfoLink在最新報(bào)告中稱，組件廠家已經(jīng)對(duì)7月價(jià)格報(bào)價(jià)有些微調(diào)整、漲幅約每瓦0.02-0.05元不等，然而截止目前，終端接受度仍然低迷。展望7-8月國內(nèi)需求，項(xiàng)目的拉動(dòng)看來又將因?yàn)楦甙旱膬r(jià)格受限，仍需等待供應(yīng)鏈上游的價(jià)格底定，7月開工情況有可能出現(xiàn)變化。

與國內(nèi)形成對(duì)比的是，海外需求的超預(yù)期爆發(fā)在助推光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲。

PVInfoLink分析稱，盡管2022年至今因原物料價(jià)格高昂導(dǎo)致光伏供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺，但在能源轉(zhuǎn)型浪潮和國際沖突造成的能源供應(yīng)緊張下，全球?qū)τ诠夥仍偕茉吹男枨蟪掷m(xù)高漲。根據(jù)PV InfoLink對(duì)中國海關(guān)出口數(shù)據(jù)的分析，五月中國光伏組件的出口達(dá)到14.4GW，同比成長95%;累計(jì)1–5月的組件出口則達(dá)到63.4GW，同比成長102%，需求成長相當(dāng)強(qiáng)勁。

目前中國主要出口成長的區(qū)域市場，仍是目前能源轉(zhuǎn)型最積極，同時(shí)也因俄烏沖突下能源供應(yīng)不穩(wěn)定而面臨能源危機(jī)的歐洲。歐洲5月從中國進(jìn)口8.9GW的光伏組件，同比增長146%，1–5月則累計(jì)達(dá)33.3GW，同比增長144%，為各區(qū)域市場中增長最高。2021年歐洲全年進(jìn)口量已經(jīng)是最高的40.9GW，占中國2021年出口的46%，在基期已高且今年仍呈現(xiàn)逐月成長的態(tài)勢下，印證了歐洲市場對(duì)于光伏產(chǎn)品的需求仍然強(qiáng)勁。

不過，PV InfoLink提醒，盡管歐洲從中國進(jìn)口光伏產(chǎn)品總量持續(xù)增長，甚至已經(jīng)超過整年組件需求預(yù)測，但據(jù)觀察，目前歐洲地區(qū)實(shí)際裝機(jī)的熱度并不如進(jìn)口量般火爆，進(jìn)口量和實(shí)際安裝量呈現(xiàn)些許不匹配的情況。這一方面是由于前期中國疫情管控導(dǎo)致部分出口產(chǎn)品物流延誤，與此同時(shí)，目前歐洲市場在光伏終端安裝上正面臨逆變器和施工人力短缺的困境。

火爆的搶料行情仍在繼續(xù)。

7月1日，作為全球最大多晶硅供應(yīng)商的通威股份公告簽訂了兩份重大銷售合同，美科硅能源和雙良硅材料分別計(jì)劃向通威股份旗下子公司采購25.61萬噸、22.25萬噸多晶硅產(chǎn)品，實(shí)際采購價(jià)格由買賣雙方采取月度議價(jià)方式確定。按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最新(6月29日)公布的數(shù)據(jù)測算，上述兩份長單合計(jì)銷售金額超1200億元。6月18日，通威股份發(fā)布關(guān)于簽訂重大銷售合同的公告，表示與青海高景簽訂5年硅料銷售合同，預(yù)計(jì)后者采購規(guī)模為21.61萬噸，按照上述測算方法，預(yù)計(jì)銷售總額為509億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，通威股份已簽訂5份重大銷售合同，預(yù)計(jì)的銷售金額累計(jì)達(dá)2540億元。

產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀已引起主管部門重視。據(jù)國家發(fā)改委官網(wǎng)消息，6月22日，國家發(fā)改委高技術(shù)司負(fù)責(zé)人主持召開座談會(huì)，邀請新疆大全新能源股份有限公司、隆基綠能科技股份有限公司、通威太陽能有限公司、晶科能源控股有限公司、天合光能股份有限公司、國家電力投資集團(tuán)有限公司等光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，以及中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院、中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、水利水電規(guī)劃設(shè)計(jì)總院等單位參會(huì)。會(huì)議全面梳理光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢，分析光伏企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)能建設(shè)、市場供需等方面面臨的問題，研究推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的措施建議。