光伏產(chǎn)業(yè)鏈新一輪擊鼓傳花式漲價(jià)依然不見(jiàn)拐點(diǎn)。在上游多晶硅、硅片、電池大幅漲價(jià)背景下，下游組件端的成本壓力爆棚。近日，網(wǎng)傳多家主流光伏組件制造商于6月底7月初集中停減產(chǎn)，其中包括隆基、晶澳、晶科等多家頭部企業(yè)，部分企業(yè)的網(wǎng)傳停產(chǎn)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)3天以上。消息一出迅速點(diǎn)燃行業(yè)情緒，有觀點(diǎn)認(rèn)為，這是光伏下游企業(yè)以聯(lián)合停產(chǎn)“抗議”上游漲價(jià)。

對(duì)此，所涉的兩家大型光伏企業(yè)在回應(yīng)澎湃新聞求證時(shí)稱，網(wǎng)傳停產(chǎn)消息為謠言。一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞稱，傳言“虛虛實(shí)實(shí)，半真半假。但不是聯(lián)合大面積停產(chǎn)行為。”另?yè)?jù)多家光伏垂直行業(yè)媒體求證，確實(shí)有部分企業(yè)的一些產(chǎn)線停產(chǎn)，但停產(chǎn)主因多為內(nèi)部生產(chǎn)調(diào)整而非上游漲價(jià)。有資深行業(yè)分析人士對(duì)澎湃新聞表示，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)漲價(jià)之后，二三線組件廠商加劇承壓，但一體化程度較高的組件龍頭排產(chǎn)穩(wěn)中有升。

組件廠商聯(lián)合停產(chǎn)抵制上游是假的，但在上游報(bào)價(jià)連創(chuàng)新高之際，光伏產(chǎn)業(yè)鏈博弈白熱化和組件端叫苦不迭卻是真實(shí)的。組件廠商直接面向終端光伏電站投資者，議價(jià)能力相對(duì)較弱，受原材料和光伏電站的兩頭擠壓，漲價(jià)潮下的組件左右為難，壓力陡增。

漲價(jià)潮再起，短期內(nèi)硅料價(jià)格難撼動(dòng)

短暫的平穩(wěn)后，光伏產(chǎn)業(yè)鏈近來(lái)再度掀起漲價(jià)潮，漲價(jià)一路從多晶硅、硅片、電池傳導(dǎo)至組件。

7月1日，電池片龍頭通威太陽(yáng)能公布最新單晶太陽(yáng)能電池片定價(jià)公告，報(bào)價(jià)全線上漲，不同尺寸上漲5-7分/瓦，漲幅最高為5.98%，愛(ài)旭等電池片公司也上調(diào)了報(bào)價(jià)。有業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，按照最新的1.26元/瓦的電池價(jià)格，組件包含人工、折舊等在內(nèi)的成本至少要到2元/瓦。考慮到短期內(nèi)硅料價(jià)格難有逆轉(zhuǎn)，電池價(jià)格創(chuàng)新高，有組件企業(yè)戲稱，成本被拉爆、集體放暑假。

稍早前，兩大硅片龍頭相繼上調(diào)報(bào)價(jià)。6月30日，隆基綠能發(fā)布全系列硅片最新價(jià)格。報(bào)價(jià)顯示，P型M10 160μm厚度的硅片價(jià)格調(diào)整為7.3元/片，5月報(bào)價(jià)為6.86元，漲幅6.41%;M6硅片價(jià)格從5.72元上調(diào)至6.08元/片，漲幅6.923%;158.75產(chǎn)品價(jià)格從5.52元上調(diào)至5.88元/片，漲幅6.52%。隆基的本次漲價(jià)在市場(chǎng)預(yù)料之內(nèi)。在上游硅料價(jià)格大幅上漲且缺貨愈緊的情況下，硅片價(jià)格上漲趨勢(shì)已定。6月24日，另一硅片龍頭TCL中環(huán)已率先宣布產(chǎn)品價(jià)格全面上調(diào)。

在更上游，近段時(shí)間以來(lái)，作為光伏上游基礎(chǔ)原材料的多晶硅價(jià)格再度上演五連漲，刷新2021年創(chuàng)下的歷史新高。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)6月29日發(fā)布的跟蹤數(shù)據(jù)，本周?chē)?guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在28.5-29.0萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為28.63萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為4.83%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在28.3-28.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為28.42萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。

據(jù)澎湃新聞測(cè)算，當(dāng)前的多晶硅市場(chǎng)價(jià)已較2021年初的價(jià)格水平暴漲230%。當(dāng)前供需形勢(shì)下，硅料價(jià)格難以撼動(dòng)。硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)，臨近月底，正值7月份長(zhǎng)單集中簽訂期，而現(xiàn)階段硅料企業(yè)陸續(xù)檢修，硅片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能等米下鍋，多晶硅供不應(yīng)求的局面比往月更甚，因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅料價(jià)格走勢(shì)難有逆轉(zhuǎn)。

這一幕與一年前何其相似。

去年，多晶硅價(jià)格走出超全行業(yè)認(rèn)知的暴漲行情，業(yè)內(nèi)高呼“活久見(jiàn)”，價(jià)格博弈不斷升級(jí)，全行業(yè)違約高發(fā)頻發(fā)。下游投資商感到很受傷，項(xiàng)目收益率不斷受到侵蝕，還招不招標(biāo)?還投不投?在光伏行業(yè)全面迎來(lái)平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代、新能源被定調(diào)為新型電力系統(tǒng)主體的2021年，漲價(jià)卻在削弱光伏的競(jìng)爭(zhēng)力。究竟誰(shuí)在暴漲背后推波助瀾?上下游之間的博弈、指責(zé)、駁斥聲穿插在洶涌的漲價(jià)浪頭間。下游指責(zé)硅料企業(yè)牟取暴利，后者則稱硅料是化工行業(yè)，有風(fēng)險(xiǎn)、安全問(wèn)題，投資密度和科技含量、門(mén)檻是產(chǎn)業(yè)鏈中最高的，投資回報(bào)周期也很長(zhǎng)，“光伏盡管經(jīng)歷了十幾年發(fā)展，但投資經(jīng)營(yíng)行為仍存在不理性，硅料價(jià)格的上漲推動(dòng)是下游推上去的，鍋不應(yīng)該由硅料企業(yè)來(lái)背。”有硅料生產(chǎn)商去年在行業(yè)會(huì)議上如是說(shuō)。

在本輪漲價(jià)中，面對(duì)下游的指責(zé)，有硅片企業(yè)人士回應(yīng)澎湃新聞時(shí)也感到委屈，“我們也是下游啊。硅料價(jià)格大幅攀升，硅片漲價(jià)是市場(chǎng)行為。”

歸根結(jié)底，原材料端的硅料到底夠不夠用?價(jià)格到底何時(shí)見(jiàn)頂?有熟悉多晶硅行業(yè)的專業(yè)人士表示，年內(nèi)硅料總體供應(yīng)充足，尤其是第四季度供應(yīng)增量較大，屆時(shí)價(jià)格有望下調(diào)。

硅料供需總體平衡，但硅片產(chǎn)能與硅料產(chǎn)能出現(xiàn)了嚴(yán)重錯(cuò)配。與去年一樣，今年硅料價(jià)格不斷上攻，很大程度上與其交易結(jié)構(gòu)有關(guān)。據(jù)澎湃新聞了解，在全球碳中和浪潮下，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是硅片端的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)引發(fā)企業(yè)對(duì)硅料供應(yīng)的焦慮，紛紛簽訂長(zhǎng)單。在余量有限的情況下，能供應(yīng)零售市場(chǎng)的供應(yīng)量一直不足，市場(chǎng)零星交易的硅料價(jià)格飆升，帶動(dòng)硅料價(jià)格逐月攀升。也就是說(shuō)，漲價(jià)很大程度上是搶料“搶”出來(lái)的，零售交易部分的硅料價(jià)格上漲在推動(dòng)硅料整體價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。

高價(jià)抑制國(guó)內(nèi)電站需求，搶料仍在繼續(xù)

組件高價(jià)行情下，國(guó)內(nèi)地面電站的需求受到壓制，分布式光伏需求保持較高韌性，后者已成為國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)主力。

據(jù)行業(yè)智庫(kù)Solarzoom分析，本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游各環(huán)節(jié)仍在繼續(xù)上漲且有上漲幅度擴(kuò)大態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)組件廠商的成本壓力進(jìn)一步加劇，本周?chē)?guó)內(nèi)組件價(jià)格開(kāi)始小幅上揚(yáng)，但整體組件端的價(jià)格尤其是在國(guó)內(nèi)項(xiàng)目上漲阻力明顯，部分投資國(guó)內(nèi)電站企業(yè)針對(duì)此輪價(jià)格上漲已在考慮項(xiàng)目暫緩，而仍在進(jìn)行的交付的項(xiàng)目單雙面P型組件價(jià)格還是略有上浮，主流價(jià)格來(lái)至1.91-1.98元/W，而市場(chǎng)組件不少新項(xiàng)目招投標(biāo)報(bào)價(jià)、新訂單報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到2元/W以上。

光伏行業(yè)價(jià)格追蹤機(jī)構(gòu)PVInfoLink在最新報(bào)告中稱，組件廠家已經(jīng)對(duì)7月價(jià)格報(bào)價(jià)有些微調(diào)整、漲幅約每瓦0.02-0.05元不等，然而截止目前，終端接受度仍然低迷。展望7-8月國(guó)內(nèi)需求，項(xiàng)目的拉動(dòng)看來(lái)又將因?yàn)楦甙旱膬r(jià)格受限，仍需等待供應(yīng)鏈上游的價(jià)格底定，7月開(kāi)工情況有可能出現(xiàn)變化。

與國(guó)內(nèi)形成對(duì)比的是，海外需求的超預(yù)期爆發(fā)在助推光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲。

PVInfoLink分析稱，盡管2022年至今因原物料價(jià)格高昂導(dǎo)致光伏供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺，但在能源轉(zhuǎn)型浪潮和國(guó)際沖突造成的能源供應(yīng)緊張下，全球?qū)τ诠夥仍偕茉吹男枨蟪掷m(xù)高漲。根據(jù)PV InfoLink對(duì)中國(guó)海關(guān)出口數(shù)據(jù)的分析，五月中國(guó)光伏組件的出口達(dá)到14.4GW，同比成長(zhǎng)95%;累計(jì)1–5月的組件出口則達(dá)到63.4GW，同比成長(zhǎng)102%，需求成長(zhǎng)相當(dāng)強(qiáng)勁。

目前中國(guó)主要出口成長(zhǎng)的區(qū)域市場(chǎng)，仍是目前能源轉(zhuǎn)型最積極，同時(shí)也因俄烏沖突下能源供應(yīng)不穩(wěn)定而面臨能源危機(jī)的歐洲。歐洲5月從中國(guó)進(jìn)口8.9GW的光伏組件，同比增長(zhǎng)146%，1–5月則累計(jì)達(dá)33.3GW，同比增長(zhǎng)144%，為各區(qū)域市場(chǎng)中增長(zhǎng)最高。2021年歐洲全年進(jìn)口量已經(jīng)是最高的40.9GW，占中國(guó)2021年出口的46%，在基期已高且今年仍呈現(xiàn)逐月成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)下，印證了歐洲市場(chǎng)對(duì)于光伏產(chǎn)品的需求仍然強(qiáng)勁。

不過(guò)，PV InfoLink提醒，盡管歐洲從中國(guó)進(jìn)口光伏產(chǎn)品總量持續(xù)增長(zhǎng)，甚至已經(jīng)超過(guò)整年組件需求預(yù)測(cè)，但據(jù)觀察，目前歐洲地區(qū)實(shí)際裝機(jī)的熱度并不如進(jìn)口量般火爆，進(jìn)口量和實(shí)際安裝量呈現(xiàn)些許不匹配的情況。這一方面是由于前期中國(guó)疫情管控導(dǎo)致部分出口產(chǎn)品物流延誤，與此同時(shí)，目前歐洲市場(chǎng)在光伏終端安裝上正面臨逆變器和施工人力短缺的困境。

火爆的搶料行情仍在繼續(xù)。

7月1日，作為全球最大多晶硅供應(yīng)商的通威股份公告簽訂了兩份重大銷售合同，美科硅能源和雙良硅材料分別計(jì)劃向通威股份旗下子公司采購(gòu)25.61萬(wàn)噸、22.25萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，實(shí)際采購(gòu)價(jià)格由買(mǎi)賣(mài)雙方采取月度議價(jià)方式確定。按照中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最新(6月29日)公布的數(shù)據(jù)測(cè)算，上述兩份長(zhǎng)單合計(jì)銷售金額超1200億元。6月18日，通威股份發(fā)布關(guān)于簽訂重大銷售合同的公告，表示與青海高景簽訂5年硅料銷售合同，預(yù)計(jì)后者采購(gòu)規(guī)模為21.61萬(wàn)噸，按照上述測(cè)算方法，預(yù)計(jì)銷售總額為509億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，通威股份已簽訂5份重大銷售合同，預(yù)計(jì)的銷售金額累計(jì)達(dá)2540億元。

產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀已引起主管部門(mén)重視。據(jù)國(guó)家發(fā)改委官網(wǎng)消息，6月22日，國(guó)家發(fā)改委高技術(shù)司負(fù)責(zé)人主持召開(kāi)座談會(huì)，邀請(qǐng)新疆大全新能源股份有限公司、隆基綠能科技股份有限公司、通威太陽(yáng)能有限公司、晶科能源控股有限公司、天合光能股份有限公司、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司等光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，以及中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院、中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、水利水電規(guī)劃設(shè)計(jì)總院等單位參會(huì)。會(huì)議全面梳理光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，分析光伏企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)能建設(shè)、市場(chǎng)供需等方面面臨的問(wèn)題，研究推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的措施建議。