盡管美元周三上漲令金價承壓，但美股大跌，標(biāo)普500指數(shù)和道指創(chuàng)近兩年最大跌幅，也給金價提供避險(xiǎn)支撐;美原油在周三下跌近4%后，周四一度下跌近2%，創(chuàng)本周新低至107.59美元/桶，明顯受到美股大跌的拖累，而且精煉油庫存意外增加、美國原油產(chǎn)量增加、亞洲疫情擔(dān)憂情緒回升，都令油價承壓;從技術(shù)面來看，短線油價見頂風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。

周四(5月19日)亞市盤初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于1816美元附近，盡管美元周三上漲令金價承壓，但美股大跌，標(biāo)普500指數(shù)和道指創(chuàng)近兩年最大跌幅，也給金價提供避險(xiǎn)支撐;美原油在周三下跌近4%后，周四一度下跌近2%，創(chuàng)本周新低至107.59美元/桶，明顯受到美股大跌的拖累，而且精煉油庫存意外增加、美國原油產(chǎn)量增加、亞洲疫情擔(dān)憂情緒回升，都令油價承壓;從技術(shù)面來看，短線油價見頂風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。

商品收盤方面，布倫特原油期貨結(jié)算價下跌2.82美元，至每桶109.11美元，跌幅2.5%。美國原油期貨下跌2.81美元，至每桶109.59美元，跌幅2.5%。美國黃金期貨收于1815.9美元，下跌0.2%。

美股收盤方面，標(biāo)普500指數(shù)和道指創(chuàng)近兩年最大跌幅，標(biāo)普500指數(shù)重挫4.04%，收于3923.68點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)崩跌4.73%，至11418.15點(diǎn);道瓊斯工業(yè)指數(shù)大跌3.57%，至31490.07點(diǎn)。

全球市場主要行情一覽

美國華爾街股市周三大跌，塔吉特暴跌約25%，這家零售商成為物價急升的最新受害者，凸顯出人們對美國經(jīng)濟(jì)非常擔(dān)憂。標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)均創(chuàng)2020年6月以來最大的單日跌幅。

塔吉特公布第一季獲利遭腰斬，該公司警告稱，鑒于燃料和運(yùn)費(fèi)成本上升，利潤率將受到更大影響。該公司股價暴跌約25%，市值縮水約250億美元，創(chuàng)1987年10月19日黑色星期一崩盤以來的最差單日表現(xiàn)。

此前一天，其競爭對手沃爾瑪也下調(diào)了獲利預(yù)期。SPDR標(biāo)普零售重挫8.3%。

“我們認(rèn)為，通脹超過薪資漲幅的時間甚至比人們預(yù)期的更長，這正對零售支出不斷產(chǎn)生影響，這是導(dǎo)致今日市場拋售的主要因素，”富國銀行投資研究所全球市場策略主管Paul Christopher表示，“零售商開始暴露出消費(fèi)者購買力下降給其造成的影響。”

對利率敏感的巨頭成長股加劇了近期的下跌，并拖累標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)走低。亞馬遜、Nvidia(輝達(dá)/英偉達(dá))和特斯拉大跌近7%，蘋果重挫5.6%。

“在這個特殊時刻，對成長股而言，不利因素蓋過有利因素，市場正在努力決定情況會變得有多糟糕。”SoFi投資策略主管Liz Young表示。“市場對未來六個月感到緊張。我們可能會發(fā)現(xiàn)，沒有必要像現(xiàn)在這樣緊張，市場確實(shí)傾向于對下行做出過度反應(yīng)。”

標(biāo)普500指數(shù)的11個板塊全軍覆沒，其中非必需消費(fèi)品股和主要消費(fèi)品股領(lǐng)跌，跌幅均超過6%。

不斷上升的通脹、烏克蘭沖突、長時間的供應(yīng)鏈混亂、亞洲疫情封控，以及主要央行收緊貨幣政策，最近都令金融市場承壓，引發(fā)了人們對全球經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂。

富國銀行投資研究所周三表示，該機(jī)構(gòu)下調(diào)了經(jīng)濟(jì)預(yù)期，在其目前的基本情境預(yù)測下，預(yù)計(jì)2022年底和2023年初，美國將出現(xiàn)輕微衰退。

美聯(lián)儲主席鮑威爾周二承諾，美聯(lián)儲將升息至遏制通脹急升所需的水平，他稱通脹急升已經(jīng)給經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)構(gòu)成威脅。交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在6月和7月均加息50個基點(diǎn)。

截至收盤，標(biāo)普500指數(shù)重挫4.04%，收于3923.68點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)崩跌4.73%，至11418.15點(diǎn);道瓊斯工業(yè)指數(shù)大跌3.57%，至31490.07點(diǎn)。

貴金屬

黃金周三窄幅震蕩于1807-1824區(qū)間，收報(bào)1816附近，因美國國債收益率下滑幫助抵消了美元走強(qiáng)和美聯(lián)儲計(jì)劃大幅升息帶來的壓力。美國黃金期貨收于1,815.9美元，下跌0.2%。

美國國債收益率在震蕩交易中下滑，追隨美股暴跌走勢，此前疲弱的美國樓市數(shù)據(jù)加劇了對經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“股市又一輪大跌，加上收益率下降和避險(xiǎn)買盤，正推動金價走高。”

美聯(lián)儲主席鮑威爾周二承諾，美聯(lián)儲將盡可能提高利率，以遏制通脹飆升。

David Meger認(rèn)為，“真正的問題和癥結(jié)在于，考慮到通脹的程度，美聯(lián)儲所做的是否足夠。如果這不足以平抑通脹壓力，黃金將在這種環(huán)境下獲得支撐。

美元在錄得逾兩個月最大單日跌幅后反彈，限制了黃金漲勢。

全球最大黃金ETF-SPDR Gold TrustGLD的資金流入繼續(xù)下降，反映出市場整體人氣。

原油

油價周三較周二收盤價下跌近4%，回吐早盤漲幅，盡管原油庫存和汽油庫存下降，但精煉油庫存意外增加，美國原油產(chǎn)量持續(xù)增加;而且亞洲疫情擔(dān)憂情緒再度升溫，美國股市大跌，對油價拖累明顯。

布倫特原油期貨結(jié)算價下跌2.82美元，至每桶109.11美元，跌幅2.5%。美國原油期貨下跌2.81美元，至每桶109.59美元，跌幅2.5%。

瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示，隨著股市下跌，風(fēng)險(xiǎn)情緒發(fā)生變化，兩大指標(biāo)合約均回吐稍早每桶2-3美元的漲幅。

布倫特原油較美國原油再次出現(xiàn)罕見貼水，周二，布倫特原油收盤價格自2020年5月以來首次低于美國原油。交易商和分析師稱因出口需求強(qiáng)勁，美國原油庫存趨緊。

政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，美國原油庫存上周意外減少340萬桶，成品油庫存緊張，且出口接近紀(jì)錄水平導(dǎo)致美國柴油和汽油價格創(chuàng)下紀(jì)錄高位，推動煉廠提高煉油量。

美國汽油價格下跌5%，兩天前曾創(chuàng)下紀(jì)錄高位。由于對經(jīng)濟(jì)增長和通脹上升的擔(dān)憂，美元走強(qiáng)，全球股市下跌。

“市場極度動蕩，所以任何不起眼的消息或是股市拋售都可能導(dǎo)致原油市場大幅波動，”BOK Financial交易高級副總裁Dennis Kissler表示，“基本面仍然看漲”。

此外，歐盟向成員國提供高達(dá)21億美元資金以緩和失去俄羅斯石油供應(yīng)帶來的沖擊，寄望于此舉將有助于達(dá)成對莫斯科實(shí)施能源制裁的協(xié)議。

外匯

美元周三上漲0.6%至103.90，此前連續(xù)三個交易日的跌勢中斷，對全球經(jīng)濟(jì)增長前景和通脹不斷上升的擔(dān)憂打擊市場人氣，此前一天，美聯(lián)儲主席鮑威爾做出了鷹派發(fā)言。

中性利率指的是既不刺激、也不限制經(jīng)濟(jì)活動的利率水平。人們普遍預(yù)計(jì)到2023年年中，中性利率將在3. 5%左右。

周三，隨著股市遭拋售和美國國債收益率下降，美元受益于對避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求。

Caxton市場情報(bào)主管Michael Brown表示：“不出所料，周二的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)大漲似乎是短暫的，在周三上午的交易中幾乎就完全不見了。”

“因此，對美元的避險(xiǎn)需求重新出現(xiàn)，出現(xiàn)了某種‘涌向現(xiàn)金’的現(xiàn)象，盡管市場人氣不穩(wěn)，但美國國債 未能獲得太多買盤，”Brown補(bǔ)充道。

“從技術(shù)上講，這將讓多頭開心，美元指數(shù)已設(shè)法保持在103.20的先前支撐位之上，再加上持續(xù)低迷的經(jīng)濟(jì)背景，應(yīng)該會使美元暫時保持堅(jiān)挺，”Caxton的Brown表示。

英鎊兌美元周三下跌1.2%至1.2340,，此前數(shù)據(jù)顯示英國通脹率升至9%的40年最高。

由于投資者對風(fēng)險(xiǎn)較高的貨幣持悲觀看法，被視為風(fēng)險(xiǎn)偏好流動性指標(biāo)的澳元下跌1.05%。澳洲統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，第一季經(jīng)季節(jié)調(diào)整的薪資價格指數(shù)(WPI)較前季上升0.7%，低于預(yù)估的上升0.8%。這導(dǎo)致投資者減少了對該國更大幅度加息的押注。

國際要聞

美聯(lián)儲哈克認(rèn)為6月和7月均將加息50個基點(diǎn)，然后再更“有節(jié)制地”升息

①美國費(fèi)城聯(lián)儲主席哈克周三表示，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將再進(jìn)行兩次50個基點(diǎn)的加息，隨后轉(zhuǎn)為單次加息25個基點(diǎn)，直到通脹“禍根”被擊退。

②“展望未來，如果未來幾周的數(shù)據(jù)沒有重大變化，我預(yù)計(jì)6月和7月還會有兩次50個基點(diǎn)的加息，”哈克在為美國中型銀行聯(lián)盟準(zhǔn)備的演講稿中表示，“在那之后，我預(yù)計(jì)將對基金利率進(jìn)行一系列有節(jié)制地上調(diào)，直到我們確信通脹正朝著委員會的目標(biāo)水平回落。”

③哈克還表示，他預(yù)計(jì)美國經(jīng)濟(jì)今年將增長3%，盡管加息，這也足以讓勞動力市場在年底前一直保持趨緊狀態(tài)。

④他稱，相信美聯(lián)儲可以在不導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷入衰退的情況下降低通脹，部分原因就是目前勞動力市場很強(qiáng)勁。

⑤“也許會有幾個季度的負(fù)增長，但是，這不是我的估計(jì)，也不是我現(xiàn)在的預(yù)測，”他補(bǔ)充稱，經(jīng)濟(jì)可以承受金融狀況“有節(jié)制地”且“有條不紊地”收緊，這將推動需求下降，“我們不想做過頭，但我們必須采取行動。”

芝加哥聯(lián)儲埃文斯：利率超過中性水平可以遏制高通脹

①芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯表示，如果美聯(lián)儲將基準(zhǔn)利率調(diào)升至高于中性利率的水平并保持在那里，則通脹率應(yīng)該能較當(dāng)前回落。

②埃文斯周三在接受采訪時表示：“如果我們在此基礎(chǔ)上加息50基點(diǎn)或者75基點(diǎn)，那么這種對經(jīng)濟(jì)構(gòu)成抑制的貨幣政策應(yīng)該有助于壓低通脹” 。

③他說，“我們不必持續(xù)將聯(lián)邦基金利率提高到抑制經(jīng)濟(jì)的水平。我們可以在到了那個值之后觀察一段時間”。

④埃文斯說，“正如主席鮑威爾所言，我們將迅速將聯(lián)邦基金利率朝著更“中性”方向調(diào)整。我認(rèn)為的“中性利率”區(qū)間為2.25-2.5%” 。

⑤“我預(yù)計(jì)到今年年底，我們很可能處于中性水平，應(yīng)該可以為應(yīng)對2023年的通脹壓力做好充分準(zhǔn)備，”他說。 “預(yù)計(jì)通脹率將從目前非常高的水平有所回落，但需要一些時間。”

耶倫稱美國沒有法律權(quán)限沒收俄羅斯資產(chǎn)，但俄應(yīng)該為烏戰(zhàn)后重建買單

①美國財(cái)政部長耶倫周三表示，美國沒有法律權(quán)限沒收因入侵烏克蘭而被凍結(jié)的俄羅斯央行資產(chǎn)，但正開始與美國的伙伴就如何讓俄為烏的戰(zhàn)后重建買單進(jìn)行磋商。

②耶倫還表示，為允許俄羅斯向美國債券持有人償債而授予的特別許可證可能不會延長。該許可證將于下周到期，旨在避免出現(xiàn)1917年以來的首次外債違約的俄羅斯官員所剩時間不多。

③俄羅斯2月24日入侵烏克蘭將是本周七國集團(tuán)(G7)財(cái)長會議的中心議題，耶倫呼吁增加對烏的財(cái)政支持，世界銀行估計(jì)該國每周遭受的有形損失高達(dá)40億美元。

④耶倫在本周會議前對記者表示：“我認(rèn)為，考慮到烏克蘭遭受的巨大破壞，以及將面臨的巨大重建成本，我們將要求俄羅斯幫助支付至少一部分費(fèi)用，這是很自然的。”

烏克蘭總統(tǒng)辦公室主任顧問表示與俄羅斯的談判已經(jīng)暫停

烏克蘭總統(tǒng)辦公室主任顧問、烏克蘭談判代表團(tuán)成員波多利亞克18日表示，現(xiàn)在烏克蘭與俄羅斯的談判已經(jīng)暫停。烏克蘭總統(tǒng)的立場對烏方來說非常重要，當(dāng)他指示，有必要開始談判，應(yīng)該秉持哪些立場時，烏方才會這樣做。

美國4月建筑許可降至五個月最低，房地產(chǎn)市場正在放緩

①美國4月房屋建筑許可降至五個月最低水平，表明房地產(chǎn)市場正在放緩，抵押貸款利率上升導(dǎo)致入門級和首次購房者的負(fù)擔(dān)能力下降。

②不過，美國商務(wù)部周三發(fā)布的報(bào)告也顯示，仍在建設(shè)的房屋數(shù)量創(chuàng)下紀(jì)錄新高，這表明建筑活動僅是微幅放緩。

③住房建設(shè)已經(jīng)受到價格急升和材料短缺的限制。房地產(chǎn)市場是經(jīng)濟(jì)中對利率最敏感的部門，建筑許可是該部門的一個領(lǐng)先指標(biāo)。

④Brean Capital高級經(jīng)濟(jì)顧問Conrad DeQuadros表示：“住房建設(shè)似乎正在經(jīng)歷過渡，一方面，抵押貸款利率急升，可負(fù)擔(dān)性不斷下降，另一方面，供應(yīng)鏈限制繼續(xù)導(dǎo)致項(xiàng)目積壓增加。”

⑤4月建筑許可下降3.2%，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后折合成年率為181.9萬戶，為去年11月以來的最低水平，路透訪查經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測為降至181.2萬戶。4月建筑許可同比增加3.1%。

⑥下降集中在獨(dú)棟住宅領(lǐng)域，獨(dú)棟住宅建筑許可下降4.6%，至111.1萬戶，為去年10月以來最低。五戶或五戶以上的多戶許可僅下降0.6%，至65.6萬戶。

⑦美國抵押貸款銀行協(xié)會(MBA)周三發(fā)布的一份報(bào)告顯示，上周購房貸款申請數(shù)量比前一周減少12%，這進(jìn)一步體現(xiàn)了住房需求降溫。與去年同期相比，申請數(shù)量大降15%。

⑧4月房屋開工減少0.2%，至172.4萬戶。所占份額最大的獨(dú)棟房屋開工大降7.3%，至110萬戶，為去年10月以來的最低水平。

超過60%的日企認(rèn)為日本央行應(yīng)在本財(cái)年結(jié)束前停止大規(guī)模貨幣刺激

一項(xiàng)調(diào)查顯示，超過60%的日本企業(yè)希望日本央行在2022財(cái)年(截至2023年3月)結(jié)束其大規(guī)模寬松貨幣政策，因?yàn)槿赵＼泿砹送纯啵蠹s四分之一的企業(yè)呼吁央行現(xiàn)在就采取行動。不到一年前，日本企業(yè)曾熱情支持日本央行的政策，但今年日元快速下滑至20年低點(diǎn)，推高了燃料和原材料進(jìn)口價格，不僅推高了企業(yè)成本，也對家庭支出帶來打擊。24%的受訪者認(rèn)為日本央行現(xiàn)在應(yīng)該停止大規(guī)模的貨幣刺激，23%的受訪者認(rèn)為應(yīng)該在9月前停止刺激。

摩根大通：受股市下跌等因素拖累 下調(diào)美國GDP預(yù)期

股價下跌、抵押貸款利率上升以及美元相對于貿(mào)易伙伴的走強(qiáng)將對經(jīng)濟(jì)前景構(gòu)成壓力，下調(diào)今明兩年對美國經(jīng)濟(jì)的預(yù)期。將2022年下半年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從3%下調(diào)至2.4%，將2023年上半年預(yù)期從2.1%下調(diào)至1.5%，將2023年下半年預(yù)期從1.4%下調(diào)至1%。這將導(dǎo)致美國2023年下半年的失業(yè)率達(dá)到3.5%，此前預(yù)期為3.2%。美聯(lián)儲正在加大力度，在金融環(huán)境中實(shí)施所需的緊縮措施，這讓我們有一定信心認(rèn)為，未來幾個季度GDP增速將下滑至潛在增速以下。

經(jīng)濟(jì)衰退成為基本預(yù)測情形，富國銀行三周兩次下調(diào)標(biāo)普500指數(shù)目標(biāo)

富國銀行三周來第二次下調(diào)對標(biāo)普500指數(shù)的預(yù)測，并稱溫和衰退現(xiàn)在是其基本預(yù)測情形。富國銀行的咨詢部門周三將標(biāo)普500指數(shù)年終目標(biāo)下調(diào)300點(diǎn)，之前在4月底已經(jīng)下調(diào)了200點(diǎn)?，F(xiàn)在預(yù)計(jì)該指數(shù)圣誕節(jié)前將在4200-4400點(diǎn)區(qū)間，意味著全年最多下跌7.7%，但比當(dāng)前水平最多上漲12%。“自今年年初以來，我們注意到經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，”富國銀行咨詢部門的策略師在給客戶的一份報(bào)告中寫道。“我們權(quán)衡了最新的月度和周度數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)越過了一個可能性水平，使溫和而短暫的衰退成為我們的基本情況。”

聯(lián)合國下調(diào)2022年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期

當(dāng)?shù)貢r間18日，聯(lián)合國發(fā)布《2022年中世界經(jīng)濟(jì)形勢與展望》。報(bào)告預(yù)測顯示，由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇被俄烏沖突擾亂，引發(fā)巨大人道主義危機(jī)，提高了糧食和大宗商品價格，在全球范圍內(nèi)加劇了通脹壓力。報(bào)告顯示，2022年全球經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)至3.1%，低于2022年1月發(fā)布的4%的增速預(yù)期。報(bào)告預(yù)計(jì)2022年全球通脹率將增至6.7%，是2010年-2020年期間平均通脹率2.9%的兩倍，糧食和能源價格將大幅上漲。其中，歐盟經(jīng)濟(jì)增長前景顯著減弱，預(yù)計(jì)2022年歐盟GDP僅增長2.7%，而不是1月初預(yù)測的3.9%。(央視新聞)

高盛CEO稱美國有經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)通脹“極具懲罰性”

高盛CEO所羅門稱，該行的客戶正在為經(jīng)濟(jì)增長放緩和資產(chǎn)價格下跌做準(zhǔn)備，而所有這些都是因?yàn)?ldquo;極度懲罰性”的通脹給經(jīng)濟(jì)造成了負(fù)擔(dān)。“經(jīng)濟(jì)有陷入衰退的可能，”他在接受采訪時雖然說他并沒有過分擔(dān)心這種風(fēng)險(xiǎn)，但援引自己公司JanHatzius等經(jīng)濟(jì)學(xué)家的估算稱，未來12至24個月衰退的風(fēng)險(xiǎn)至少在30%。他正在密切關(guān)注信貸利差是否開始更顯著地?cái)U(kuò)大。“我們必須擺脫通脹，通脹極具懲罰性，特別對于那些靠周薪、靠死工資吃飯的人來說更是如此。它對這個社會階層是一種巨大的稅負(fù)。我認(rèn)為控制它非常非常重要。”