周二(11月9日)美元指數(shù)小幅下跌，投資者等待周三將公布的通脹數(shù)據(jù)以衡量物價(jià)是否加速上升。黃金期貨價(jià)格錄得連續(xù)第四個(gè)交易日上漲，創(chuàng)7月7日以來(lái)的最長(zhǎng)連續(xù)上漲時(shí)長(zhǎng)紀(jì)錄，美國(guó)10月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)顯示通脹繼續(xù)上漲，令金價(jià)得到支撐。美油尾盤(pán)漲逾3%，報(bào)84.57美元/桶，收于近二周來(lái)最高水平;因美國(guó)一份能源報(bào)告預(yù)測(cè)明年原油供應(yīng)會(huì)增加，導(dǎo)致市場(chǎng)揣測(cè)拜登政府可能擱置釋放該國(guó)緊急儲(chǔ)備的計(jì)劃。

商品收盤(pán)方面，COMEX12月黃金期貨收漲將近0.2%，報(bào)1830.80美元/盎司。WTI12月原油期貨收漲2.22美元，漲幅2.71%，報(bào)84.15美元/桶;布倫特1月原油期貨收漲1.35美元，漲幅1.62%，報(bào)84.78美元/桶。

美股收盤(pán)情況：道瓊斯指數(shù)收跌111.72點(diǎn)，跌幅0.31%，報(bào)36320.50點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)收盤(pán)下跌16.34點(diǎn)，跌幅0.35%，報(bào)4685.36點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌95.8點(diǎn)，跌幅0.60%，報(bào)15886.5點(diǎn)。

全球主要市場(chǎng)行情一覽

美國(guó)股市周二下跌，中止2017年以來(lái)最長(zhǎng)連漲走勢(shì)，各主要指數(shù)也從紀(jì)錄高點(diǎn)回落。標(biāo)普500指數(shù)九個(gè)交易日以來(lái)首次下跌;金融股領(lǐng)跌，因10年期國(guó)債收益率跌至七周最低水平;特斯拉重挫13%，受投資者M(jìn)ichaelBurry的推文影響。全球股市徘徊在歷史高點(diǎn)附近，投資者在強(qiáng)勁財(cái)報(bào)、旅行限制放松、美國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施支出與持續(xù)的通脹風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡。

貴金屬與原油

金價(jià)周二攀升至9月初以來(lái)最高水平，現(xiàn)貨黃金創(chuàng)9月3日以來(lái)新高至1832.81美元/盎司，因美元走軟，投資者等待定于本周晚些時(shí)候公布的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。美元指數(shù)小幅走低，令黃金對(duì)其他貨幣持有者而言?xún)r(jià)格更低;10年期美債收益率下滑至1.4271%，亦提振金價(jià)，

BlueLineFutures首席市場(chǎng)策略師PhillipStreible表示，投資者在1830-1835美元附近持謹(jǐn)慎態(tài)度，因我們?cè)?月和8月未能突破升穿該水準(zhǔn)。

主要央行上周暗示短期內(nèi)利率將維持在低位，提振了非孽息黃金的吸引力，并扶助金價(jià)錄得8月底以來(lái)的最佳單周表現(xiàn);不過(guò)，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊以及全球供應(yīng)鏈混亂，可能導(dǎo)致周三公布的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)升至高位。

QuantitativeCommodityResearch分析師PeterFertig稱(chēng)，如果市場(chǎng)看到消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)高于預(yù)期，那么肯定會(huì)有人認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在必須加快加息步伐，但他補(bǔ)充稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)并沒(méi)有一套具體的標(biāo)準(zhǔn)。

美油尾盤(pán)漲逾3%，收?qǐng)?bào)84.57美元/桶，收于近二周來(lái)最高水平;因美國(guó)一份能源報(bào)告預(yù)測(cè)明年原油供應(yīng)會(huì)增加，導(dǎo)致市場(chǎng)揣測(cè)拜登政府可能擱置釋放該國(guó)緊急儲(chǔ)備的計(jì)劃。

EIA短期能源展望報(bào)告預(yù)計(jì)，市場(chǎng)將在明年初供應(yīng)過(guò)剩，且價(jià)格會(huì)在12月從當(dāng)前水平下跌。白宮表示，它歡迎美國(guó)能源信息管理局(EIA)對(duì)油價(jià)走緩的預(yù)測(cè)，且今天不會(huì)宣布釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。

瑞銀大宗商品策略師GiovanniStaunovo表示，EIA報(bào)告偏鴿，因此不支持美國(guó)釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，具有諷刺意味的是，這又推動(dòng)了價(jià)格上漲。

全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提振了消費(fèi)，但原油產(chǎn)量回升速度卻更溫和，導(dǎo)致今年油價(jià)暴漲。EIA有關(guān)全球產(chǎn)量增長(zhǎng)將超過(guò)石油消費(fèi)并緩解市場(chǎng)壓力的觀點(diǎn)并未得到普遍認(rèn)同。

VitolGroup首席執(zhí)行官RussellHardy表示，需求已經(jīng)回到了疫情前的水平，并有望在明年初進(jìn)一步上升。未來(lái)12個(gè)月市場(chǎng)供求“將相當(dāng)緊張”，油價(jià)“確實(shí)有可能”飆升至每桶100美元。市場(chǎng)顯然正在關(guān)注這份報(bào)告，而且正在確定戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備釋放的可能性正在下降。

CIBCPrivateWealthManagement的高級(jí)能源交易員RebeccaBabin稱(chēng)，然而，這個(gè)問(wèn)題有政治因素在里面，油價(jià)仍然很高，所以我不會(huì)因?yàn)檫@個(gè)報(bào)告就完全不重視儲(chǔ)備釋放的可能性。

外匯

美元指數(shù)周二在震蕩交投中下跌，因投資者等待周三將公布的通脹數(shù)據(jù)以衡量物價(jià)壓力是否加速上升。美元指數(shù)下跌0.08%，至92.97;歐元兌美元上漲0.05%，至1.1593。

周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)強(qiáng)勁上漲，暗示高通脹可能持續(xù)一段時(shí)間，因疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈緊張。但在定于周三上午公布的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)公布之前，交易員們不愿大幅推動(dòng)走勢(shì)。

道明證券資深外匯策略師MazenIssa表示，在美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)之前期待大的走勢(shì)是徒勞的。在CPI公布后，我們可能會(huì)看到匯市有更多的波動(dòng)，他預(yù)計(jì)，盡管CPI數(shù)據(jù)已經(jīng)相當(dāng)高，但明日數(shù)據(jù)將比預(yù)期更為強(qiáng)勁。

美聯(lián)儲(chǔ)官員周二表示，目前尚不清楚高通脹是否會(huì)變得比此前預(yù)期的更為根深蒂固。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利(MaryDaly)說(shuō)，就業(yè)和通脹前景將在2022年年中之前更明朗。

明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利(NeelKashkari)稱(chēng)，目前阻止人們進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)并推高價(jià)格的力量可能會(huì)被證明是暫時(shí)的。

日元兌美元觸及一個(gè)月高位112.73，尾盤(pán)報(bào)112.87。英鎊兌美元今日變動(dòng)不大，報(bào)1.3557美元，上周因英國(guó)央行意外決定維持利率不變而受挫。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感的澳元兌美元下跌0.61%，報(bào)0.7378美元;紐元兌美元下跌0.53%，報(bào)0.7129美元，周一紐元曾跳漲;新西蘭聯(lián)儲(chǔ)本月晚些時(shí)候可能加息至多50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，一直在為紐元提供支持。

國(guó)際要聞

【美國(guó)11月5日當(dāng)周API原油庫(kù)存減少250萬(wàn)桶，庫(kù)欣原油庫(kù)存增加23.4萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存減少450萬(wàn)桶，精煉油庫(kù)存減少330萬(wàn)桶】

【美國(guó)政府略微上調(diào)2021年原油價(jià)格預(yù)期，大體維持2022年油價(jià)預(yù)期不變】美國(guó)能源信息署(EIA)：預(yù)計(jì)2021年WTI原油價(jià)格為69.02美元/桶(之前預(yù)計(jì)為68.48美元/桶)，預(yù)計(jì)2022年為68.28美元/桶(之前預(yù)計(jì)為68.24美元/桶)。預(yù)計(jì)2021年布倫特原油價(jià)格為71.59美元/桶(之前預(yù)計(jì)為71.38美元/桶)，預(yù)計(jì)2022年為71.91美元/桶(之前預(yù)計(jì)為71.91美元/桶)。

【圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德：美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前不考慮加息，而是把注意力集中在Taper上。重申明年將進(jìn)行兩次加息。美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)看起來(lái)存在泡沫。由于透明度問(wèn)題，美聯(lián)儲(chǔ)迄今避免了“縮減恐慌”。美國(guó)企業(yè)漲價(jià)行動(dòng)可能刺激通脹】

【美國(guó)白宮官員置評(píng)美國(guó)能源信息署(EIA)的能源前景報(bào)告，稱(chēng)：對(duì)EIA的油價(jià)預(yù)期趨于溫和表示歡迎。周二(11月9日)不會(huì)宣布釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(SPR)。白宮將油價(jià)視作頭等問(wèn)題，必要時(shí)將采取行動(dòng)。對(duì)寒冷季節(jié)的能源價(jià)格感到憂(yōu)心忡忡。拜登政府將繼續(xù)敦促OPEC+增加石油供應(yīng)】

【高盛：2022年對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的友好度會(huì)下降】高盛策略師表示，2022年的全球展望對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的友好度可能會(huì)下降，但現(xiàn)在轉(zhuǎn)離順周期為時(shí)尚早。市場(chǎng)在2021年已經(jīng)吃掉了大部分暫時(shí)性通脹的蛋糕，因此2022年可能剩下的有限。雖然股票受到的約束比信貸小，但按絕對(duì)值計(jì)算估值也已經(jīng)很高。不過(guò)與信貸和國(guó)債市場(chǎng)相比，美國(guó)股票估值看似沒(méi)有“特別緊繃”。市場(chǎng)在本次周期首次相對(duì)于宏觀環(huán)境顯得昂貴。

國(guó)內(nèi)要聞

【前瞻：“菜姑娘”攜手“蛋哥”漲價(jià)，中國(guó)10月CPI同比料升1.51%，機(jī)構(gòu)認(rèn)為不具備大幅上行的基礎(chǔ)】11月10日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布10月份全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)。據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)，21家機(jī)構(gòu)對(duì)10月CPI同比漲幅的平均預(yù)測(cè)值為1.51%。從機(jī)構(gòu)分析看，10月CPI同比漲幅或擴(kuò)大的一大因素是蔬菜類(lèi)價(jià)格大幅上漲。交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員劉學(xué)智表示，綜合眾多因素，CPI同比漲幅將明顯回升，預(yù)計(jì)在1.3%到1.5%之間，取中值為1.4%，為近5個(gè)月的首次回升。招商證券認(rèn)為，因基數(shù)因素，四季度CPI同比將運(yùn)行在相對(duì)高位區(qū)間，但考慮到三季度全國(guó)居民人均可支配收入和消費(fèi)支出增速的回落態(tài)勢(shì)，CPI或不具備大幅上行的基礎(chǔ)。

【券商2022年投資展望：A股盈利增速放緩，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌布局】臨近年末，包括中信證券、中金公司、招商證券等在內(nèi)的各大券商機(jī)構(gòu)2022年投資策略陸續(xù)出爐。綜合來(lái)看，券商普遍認(rèn)為，2022年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或?qū)⒒貧w潛在增速，A股盈利增速也將隨之放緩。但國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與自主趨勢(shì)仍在延續(xù)，從中或?qū)⒀苌鼋Y(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。另外，明年市場(chǎng)投資主線(xiàn)或?qū)⒊霈F(xiàn)方向性變化，整體風(fēng)格將轉(zhuǎn)向偏穩(wěn)健的板塊，消費(fèi)行情有望重新回歸。

【鄭商所：調(diào)整部分期貨合約交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)】鄭商所：自2021年11月10日當(dāng)晚夜盤(pán)交易時(shí)起，純堿期貨2201合約的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為10元/手，日內(nèi)平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為20元/手。自2021年11月11日起，紅棗期貨2112、2201、2203、2205、2207及2209合約的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為15元/手，日內(nèi)平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至15元/手。